吕洞宾又独自在终南山修炼了十年道术，觉得各方面技能都不低于云房先生后，才下山去云游。
有一次他走到了江淮地区，正赶上洪水泛滥，百姓苦不堪言。一打听才知道，原来是江中有条恶蛟龙在兴风作浪，不但淹没了农田，还四处欺辱良家少女。除此外，凡是被它欺负过的女子，都会得一种怪病而死……
吕洞宾听完，怒不可遏，立即跑到江边做法，江水突然沸腾起来。不一会儿，蛟龙窜出水面来与吕洞宾打斗在一起。但是，终归是吕洞宾道法高深，蛟龙被刺破了肚子，死在了江中……
吕洞宾又做法使江水恢复平静，洪灾也停止了，百姓又开始了安居乐业的生活，对他的功德争相传颂着……
就这样，吕洞宾行走在人间，不知做了多少拯救苍生的好事，帮助过多少遇到危难的百姓。很多年过去了，他想：“只我一人帮助众人，再累再忙能帮到几个人呢？不如多点化些有仙缘的人一起来做这件事。”于是，他开始了寻找有缘人之路……
一天他来到湖北，好不容易找到了个合适的人选，此人是个开酒馆的老板。于是，吕洞宾开始每天到酒馆里吃饭喝酒，却从来不给钱。老板是个善良人，也从来没主动朝他要过钱。就这样一连白吃白喝了半年，老板都始终如一。
吕洞宾很满意，觉得老板是个可造之才，决定最后试一试他，于是喝个大醉，不但不给钱还耍起酒疯，把别的客人都吓跑了。伙计们实在忍受不了，围着吕洞宾就要打，老板却苦苦劝住，依然放吕洞宾安全离开……
这回，吕洞宾真的决定要点化老板了。没想到的是，第二天他再去酒馆时，老板已经关了店门，到别处经营去了……吕洞宾长叹一声：“可惜呀，可惜。”
