随着央行数字货币(CBDC)的兴起，中国的数字人民币已成为世界上使用最广泛的数字货币，拥有超过2.61亿独立用户，交易总额达876亿元。
除了中国以外，世界其他地区的数字货币也在蓬勃发展。瑞典是欧洲数字支付率最高的国家之一，随着现金在该国经济中的使用减少，瑞典央行也一直在测试数字克朗。在英国，英格兰银行已经成立了一个特别工作组，探索CBDC、现金和银行存款的使用。同样，欧洲央行也在考虑使用数字欧元，而美国仍在进行大量研究和讨论。
图源：新华社
但是，CBDC是否为现有的电子支付形式提供了一个有益的替代方案呢？据估计，全球已经有超过1亿人在使用私人创建的加密货币和稳定币，萨尔瓦多等一些国家甚至将比特币定为法定货币，那么CBDC还有必要吗?
答案是，当然有必要。随着市值约为2万亿美元的加密资产市场继续增长，全球监管机构正面临着巨大的挑战，它需要设计出一套全面的金融监管方法，既不能扼*创新，又能保护全球经济的完整性和稳定性。而在这方面，CBDC发挥着关键作用。
加密货币主要用于投资，风险性较大
按照设计，大多数加密货币和稳定币都不是由央行发行的，它们不能与法定货币互换使用。因此，许多加密货币，甚至一些稳定币的波动性都很大。每日价格波动超过10%的情况也是家常便饭，这种性质的波动性使得人们很难想象它们在日常金融交易中的用途。
另外，这些私人数字货币大多用于投资目的，而不是支付。就像任何投资一样，它们也伴随着风险。就其本身而言，这并不罕见，但如果不加以控制，加密货币和稳定币的广泛采用会带来更广泛的系统风险，因此需要有深思熟虑的金融监管来管理这一风险。
CBDC由央行监管，稳定且安全
这就是CBDC存在优势的地方，它们由各自的央行监管和承销，因此被视为稳定和可信的。这其中的一个核心原则是，它们的设计不损害金融稳定。另一项核心原则是，与打击金融犯罪一样，必须将保护客户数据和隐私置于首位。相反，一些加密货币完全匿名，从而破坏了这种方法。
CBDC的一个主要好处是能够提高跨境交易的效率。各国央行和监管机构都非常清楚，要确保跟上全球协调一致的这一步伐。在这方面，国际清算银行正在支持多项CBDC跨境支付举措，包括多重CBDC桥(包括中国大陆、中国香港、泰国和阿拉伯联合酋长国)和邓巴项目(澳大利亚、马来西亚、新加坡和南非)。
图源： EPA-EFE
如果设计的初衷最终能实现，CBDC将提高支付效率，减少结算时间和交易成本。不过这也许只是个开始，它们之后的潜力要大得多，很可能会成为数字资产市场快速增长的催化剂。在这个新生的领域，我们已经看到了许多令人兴奋的发展，比如与数字艺术相结合的不可替代代币(NFT)。
