01本质
国债逆回购的本质是短期借款。
它的大致情况就是:通过沪深交易所,借钱的人用国债作抵押,找投资者借钱;还款时,借钱的人还本金和利息,投资者再把国债还给借钱的人。
这和我们做生意找银行贷款没什么两样,就是抵押物不一样。找银行借钱的抵押物可能是房子、车等,而国债逆回购的抵押物是国债。
02门槛
沪市国债逆回购的门槛是10万起,深市则是1000起。
除此之外,沪市的每笔操作都是10万的整数倍,不会出现15万或18万的操作;深市则是1000的整数倍。
03品种
国债逆回购的品种是按照“借款天数”区分的。
不论是深市还是沪市,品种都一样,总共九种。短期的有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天这七种;长期的有91天、182天这两种。
04姓名
国债逆回购的姓名有两套,我们可以看作小名和大名。
深市国债逆回购的小名是“R”开头,后面跟着的是“借款天数”;大名是“1318”开头。比如深市一天期的小名就是“R-001”,大名是“131810”。
沪市国债逆回购的小名是“GC”开头,后面跟着的也是“借款天数”;大名则是“204”打头。比如7天期品种的小名是“GC-007”,大名是“204001”。
05计息天数
国债逆回购的计息天数是按照“资金占用天数”来算的。
资金占用天数是从“钱借出去的第二个交易日”到“能取回银行卡”的间隔天数。
比如一天期的产品:周一借出去的钱,周二用一天,周三才能取到银行卡里,资金占用天数就是“一天”。
06操作小技巧
因为计息天数的规则,所以就延伸出了两个国债逆回购的特殊时刻。在这两个特殊时刻操作,能让我们的收益倍增。
第一个是在每周的“周四”买入“一天期”的品种。
看着买的是一天期,但我们不仅可以在周五使用这笔借出去的钱(不能够取出到银行卡,但可以买股票),还可以享受到“三天”的利息。
周四买入“一天期”的产品,会在周五计息一天。按理说周六取出到卡,但周六、周日不是交易日,钱只能在下周一取出,所以资金就占用了周五、周六、周日三天。
于是,我们就可以买入“一天期”产品,而享受到三天的利息。