2020年7月3日，中国证监会发布《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称《科创板再融资办法》）。2021年7月14日亿华通-U（688339）收到中国证监会出具再融资注册批复，成为科创板首例落地的简易程序定增项目，该公司从受理到批复仅用了16天时间。
据证监会官网所披露，修改完善后的《科创板再融资办法》共七章、九十三条，主要包括以下内容：一是明确适用范围，上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种的，适用《科创板再融资办法》。二是精简优化发行条件。区分向不特定对象发行和向特定对象发行，差异化设置各类证券品种的再融资条件。三是明确发行上市审核和注册程序。上交所审核期限为二个月，证监会注册期限为十五个工作日。同时，针对“小额快速”融资设置简易程序。四是强化信息披露要求，要求有针对性地披露行业特点、业务模式、公司治理等内容，充分披露科研水平、科研人员、科研资金投入等信息。五是对发行承销作出特别规定，就发行价格、定价基准日、锁定期，以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排。六是强化监督管理和法律责任，加大对上市公司、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度。
从上述政策的主要内容可以看出该政策明确了适用范围，针对不同的再融资方式提出了不同的条件。该政策缩短了科创板公司再融资的审核期限，审核时限由三个月缩短为两个月，首轮问询的时间缩短到十五个工作日。同时，针对“小额快速”融资设置简易程序，进一步优化了审核程序，提高审核效率。此外，还进一步加强了信息披露的要求与市场主体违规行为的追责力度，切实保障了投资者的利益。
其中，针对“小额快速”融资设置了简易程序。交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，二个工作日内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。这大大缩短了科创板公司再融资的时间使其可以在短时间内便可获得资金用于自身公司的发展。自此，科创板公司在进行小额的再融资时，可以更加便捷快速。
根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》，上市公司年度*大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元人民币（单位下同）且不超过最近一年末净资产20%的股票，此种融资方式适用简易程序。
而近日，科创板首单简易程序定增项目正式落地。2021年7月14日，亿华通-U（688339）发布公告称，该公司于当天收到中国证监会出具的《关于同意北京亿华通科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2357号）。此次定增项目是科创板首单简易程序定增项目，从受理到批复仅用了16天的时间。
据悉，亿华通-U主营业务为氢燃料电池发动机系统研发及产业化。其具备自主核心知识产权，率先实现了发动机系统及燃料电池电堆的批量国产化，产品目前主要应用于客车、物流车等商用车型。其产品主要有燃料电池动力系统、相关技术开发、技术服务等。
此次以简易程序向特定对象发行股票的股票数量为约85.1万股股，发行价格为每股235.02元。此次发行的认购对象拟认购金额合计约为为2亿元，符合以简易程序向特定对象发行股票的募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的规定。
此次发行对象为UBS、北汽新动能、JPMorgan以及MorganStanley。具体发行情况如下所示：
所募集的资金中，该公司拟将1.5亿元用于燃料电池综合测试评价中心，占募集资金的75%；0.5亿元拟用于补充流动资金，占募集资金的25%。
这虽是科创板首单简易程序定增项目，但此项目却也有着不合理之处。据亿华通-U第一季度报告所示，该公司账面资金尚有约9.2亿元，流动负债4.32亿元，总负债5.89亿元。资产负债率19.72%，流动比率5.07，速动比率4.48。其所持现金完全能应对其负债及燃料电池综合测试评价中心的项目。此外，一季报显示该公司有应收账款8.23亿元。
此次亿华通-U简易程序定增项目正式落地，对于亿华通-U来说，正好能从市场快速，便捷的募集资金，以扩张自家业务，补充流动资金，但这当中也有不合理之处。
此外，由于这是科创板简易程序融资实施的首例，对于科创板的其他公司也正能参考这种融资方式，并列入以后融资的考虑范畴。其中，简易程序定增适合那些融资规模小，资金紧缺，债务融资成本较高的公司。相信在此政策的加持下，科创板企业未来的发展值得期待。
