亲日派汪精卫打算在南京成立新政府，又和日本人签订了卖国密约，而新政府内定的外交部长高先生，得知了汪精卫卖国求荣的真面目，决定将这份密约公之于众。
只是这份密约被锁在保险箱里，于是他找到了神偷黑帽子帮忙。
黑帽子由张彻第一代弟子王羽饰演。
黑帽子取出自己的开锁工具，三下五除二就打开了保险箱。
高先生得以顺利取出了里面的密约，因为这次是爱国行动，黑帽子拒绝了高先生的报酬。
在张彻导演的电影中，有一些规律是可以看出来的。
比如穿白衣服多数会死，脱衣露肉后也会死。
只是导演对大弟子还是很好，黑帽子一身黑色长衫，得以全身而退。
而另一边高先生离开南京之后，辗转来到上海，准备从上海转往香港，再由香港转往重庆，将密约大白于天下。
只是他手里拿着密约，又知道太多汪伪政权的秘密，遭到了特务的追*。上海的曹先生找到了沈刚夫，希望他能保护高先生。
