1945年，南京，日本人扶持的汪伪政权处在崩溃前夜，抓紧了对南京的渗透，地下党组织者陈伟金要被捕时，沈放救了他，并让他离开这里。沈放是中国埋在国民党情报系统里的谍报人员。沈放要送走接头人方达生，可方伟生却不肯离开，因为一旦他走了沈放就完了。日本情报处处长加藤毅一带人赶到，方达生并没有打算走，他留下就是为了做一个局，让沈放亲手把他交给日本人。
方达生打开了一间密室，里面是乔宇坤。方达生的电话响起，打电话来的是加藤毅一，他对方达生的共产党身份很清楚，方达生表示他们的人在自己手里，然后把电话递给沈放，沈放告诉他他在执行抓捕任务时发现乔宇坤在方达生手里。加藤毅一让沈放说服方达生投降，不然五分钟后他会命令发起强攻。方达生要让乔宇坤永远闭嘴，说他是共产党卧底，这样才能保住沈放。从他走进这个房间开始他就没有选择了，打死方达生和乔宇坤，日本人才不会怀疑他。
第2集*掉加藤毅一的计划，其实是沈林和日军高级情报课长田中贤二策划的局，不想计划结束后田中贤二想要把沈林一起*掉，沈林为了保证自己的安全，拿出和田中贤二接头的内容威胁对方，他出卖了加藤毅一，当然也会出卖别人。田中贤二不得已答应了，沈林还要他保证沈放的安全，如果他死了，这些证据一样会出现在日本军官手中。
第3集喜乐门。沈林来找曼丽，要找她问一点事情。曼丽嫌弃道，她又不是包打听。沈林拿出一沓钞票，曼丽这才笑了，问起沈放，曼丽说他有段时间没来了，有个习惯很特别，沈放虽然有车但是不喜欢开车，总是叫悦来车行的黄包车，拉车师傅叫小蔡。沈林又拿出一沓钞票，让曼丽别把今晚的事情告诉别人，离开喜乐门后让人去调查悦来车行找姓袁和姓蔡的车夫。
第4集沈林和沈放的父亲沈柏年与苏静婉回到南京，得知沈林在忙公事，沈柏年没有让人去打扰他。被日本人占领的老宅子依然完好无损，和他们七年前离开的样子一模一样，胡伯说是沈林让他这么布置的。沈柏年觉得两个儿子天生反骨，唱反调的本事一个比一个厉害。楼上细细碎碎的声音让沈柏年有些不满，问胡伯有没有找到沈枫，胡伯说沈林没有提起。沈柏年急得当场冲上楼，怒斥沈林不该见这些送礼的人，急吼吼地把他们赶走了。沈林说已经找到弟弟了，他是军统安排在汪伪的潜伏人员，现在已经在军统就职。沈柏年有些生气，让他无论如何要找到沈放。沈林说过几天沈放会有个授勋仪式，沈柏年闻言，嘴角得意地上扬。
第5集罗处长带着沈放见了一处骨干，沈放自我介绍过后便问起了浴室的案子，吴作林不屑道这些用不着他们了解吧。沈放觉得被*的都是军人，他们毫不知情确实不应该。罗处长的脸垮了下来，连忙让人去了解情况，沈放觉得自己刚才说错了话连忙问罗处长，罗处长表示他们要忙的事情很多，哪能管那么多，凡事都有轻重缓急，军界要有大变动，自然人心浮动，军队里派系林立，就算要查这些小案子，也用不着他们操心。罗处长把江志豪给沈放做副官，他是向罗处长主动申请的，他刚从军校毕业日军就投降了，没有上过前线，他们都说江志豪太嫩了。沈放一笑表示，如果可以，谁都不想经历战争的。沈放让报社再登三天广告，如果三天后没消息就不登了。打完电话，脑中残留的子弹隐隐作痛，沈放连忙吃下随身携带的药。
第6集中统的人要接手这个案子，沈放不同意，罗处长却打电话来说这案子让中统和军统联合调查。沈林来调查尸体，沈放也来了，劝他查查军队系统的人，特别是死者身边的人。很快又增加了一名被害者，董腾，案发时正在宾馆和姘头香琴风流，没想到被一枪爆头。沈放审了香琴，然后跑去找罗处长，罗处长对董腾的死并不感兴趣，他在日本人手下无恶不作，早就该死。董腾之前来找过罗处长给了他一笔钱，罗处长一份没用，按照以前的规矩应该交上去一半，另一半给兄弟们发下去。
沈放本来觉得这么做不合规矩，不过想了想还是答应了，他不缺钱，没有要自己的那份。沈放希望罗处长再斟酌斟酌董腾的案子，罗处长提醒他尽量不要做费力不讨好的事情，死的那几个人都是军队的，和日本人也有勾结，这件事情不会那么简单。沈放知道是军队内部出现了情况，罗处长道就算抓到凶手也没有抓到一个共党功劳大，还会得罪人。
第7集沈林在报纸上看到了沈放刊登的广告，有些捉摸不透。沈林去了审讯室，吕布青得知局长让他跟进这个案子更加不满了。沈林让人把伤痕累累的陈伟奎放下了，弄了碗粥放在他面前，陈伟奎哆哆嗦嗦的手拿不稳勺子，沈林便亲自喂他喝。沈林不会对陈伟奎用刑，今天也不会审讯他，而是提醒他活着很重要，他还有母亲，妻儿，他们都在等他团聚。沈林让人给陈伟奎安排了牢房，干净的衣服，还找了医生给他疗伤。陈伟奎休息过后，沈林便又来找他，让他在好好想想要不要和他合作，沈林明白，只要有人情，他就有弱点，至少陈伟奎今天已经开始和他对话了。沈放去了剧院，门口挂着柳如烟大大的海报。柳如烟正在后台化妆，抬眼看见沈放有些尴尬，也懒得理会。柳如烟说马上要开演了，她没空接待沈放，也不想跟他去吃宵夜。导演礼貌的把沈放请了出去，让柳如烟好好准备演出。
第8集吕布青和沈林在叶局长面前互相推卸责任，叶局长忍无可忍把他们骂了一顿。沈林去了田中贤二的牢房，田中贤二对这个消息并不意外，还劝他特别注意一下沈放，如果他还有另一个身份，会怎么样。只要沈放介入的针对共产党的行动，结果都很差，田中贤二认为沈林也在怀疑沈放，所以才会把这些事情告诉他。沈林其实一直在关注着沈放，而并非找不到他的下落，本来他是不希望沈放成为汉奸的，但是随着资料收集的增多，他对沈放的沈放也增添了许多疑惑。沈林看着沈放的资料陷入沉思，苏静婉来给他送吃的，被他拒绝了。沈林招了很多特工成立了监视沈放的特别小组，警告他们把不能和军统其他人接触联系。很快，沈林家里的各个角落都被安装了监听器。
第9集沈放回到家中头痛难忍，当下的困境让他越来越狂躁，一气之下竟然砸了镜子，监听员听到这些动静吓了一跳。1946年，国民党内部日益腐败。胡伯来找沈放，说沈柏年叫他回去吃饭，说要聊聊和姚碧君的婚事。沈放连忙说晚上有事，胡伯却劝他不管怎么样，这件事情都要有个了结，沈柏年说不管多晚他都会等的。晚上，罗处长和人应酬，沈放在一旁喝闷酒。得知沈放被家里安排了一桩不喜欢的婚事，罗处长劝他说沈柏年一定是收到风声才大动干戈搞逼婚的，沈放不屑道，他就是为了圆自己一个面子，何况他也不想当高官。
沈柏年和沈林、苏静婉僵着脸等沈放回来，饭菜都凉了也没见着沈放的身影，沈林权沈柏年不要逼他，可沈柏年一副不容置疑的样子，说沈放的婚事必须听他的，就算是押也要把他押回家来。沈柏年一气之下回了房间，苏静婉拿出药给胡伯让他给沈柏年，接着也离开了。军统喝完酒出来遇见了汪洪涛，汪洪涛客套几句就去修车了，吴作林非拉着沈放再去喝几杯，沈放拒绝了。
第10集罗处长知道沈放和汪洪涛比较熟，沈放连忙撇清关系，也渐渐表现出了野心。在沈放心里，他想通了一件事情，要查到叛徒他就必须爬得更高，也必须做一个变色龙，可以适应各个环境的变色龙。于是，沈放回到了那个令他厌恶的家，沈柏年连忙让胡伯去准备酒菜。晚上，沈柏年和沈放、沈林、苏静婉一同吃饭，沈放决定答应和姚碧君的婚事，沈柏年长舒一口气，沈林妻子早逝，眼下沈放答应了，他的孙子也有着落了。
吃完饭后，沈林问沈放怎么突然喜欢刺绣、喝牛奶了，沈放不耐烦地解释道他现在有胃病。沈林又提起沈放家门口的地摊，上面有血。沈放不动声色地说那是一只野猫，他本想救它的。在沈柏年和沈林的安排下，沈放带着姚碧君来登记结婚，虽然有些匆忙，不过沈家会把婚事办的风风光光。姚碧君说姚父最近身体不好她要回去照顾，等他风风光光地办了婚事再来接她吧。沈林收到了汪洪涛死亡报告，发现他的死亡时间并不在受到伏击的当晚，而是第二天早上。
