得知西施爱月后，夫差便命人在木渎古镇的灵岩山上修建了中国历史上第一座山顶皇家花园—馆娃宫，用于赏月。修建馆娃宫便是通过水运形式运送木材，木材一多就容易堵塞，“木塞于渎”就是这样来的。在古语中，渎是河流的意思。
据说馆娃宫建成后，西施住在了灵岩山上，日日用香料沐浴，这些香料流入河中满河生香。久而久之，香溪就取代了山塘河，成为木渎古镇的别名。当然，以现在的眼光来看，这绝对是夸大其词的传说，但故事能流传下来本身就具有趣味性。后来，西施居住的灵岩山确实成了赏月宝地，历代名人雅士例如白居易、李商隐、范仲淹、韦应物都曾登山赏月。
木渎古镇不算大，但景点较多，据说，明清时期木渎古镇就有三十多处私家花园，得了个“秀绝冠江南”的美誉，是江南的典型名镇。清代著名的《姑苏繁华图》就是以木渎古镇为蓝本，绘画了大半的木渎古镇景致，可见当时的名气之大。虽然现在的建筑数量少了许多，但密集的景点排布依然是江南古镇中的翘楚，古镇里面的虹饮山房、严家花园、古松园、明月寺等都是非常值得一看的特色建筑。
