唐僧师徒拜辞观音菩萨后，继续西行。一路上，悟空欢天喜地。原来，这次观音菩萨前来，除了将小白龙变成白马，作为唐僧的坐骑外，还将三片柳叶放在悟空脑后，变成三根救命的毫毛，告诉他：“如到了万分危难的时节，可以随机应变，救得你急苦之灾。”
这天，唐僧师徒来到一座寺院，名叫观音禅院。这禅院的院主是个有二百七十岁高寿的老僧，他接待唐僧、孙悟空时，用一个羊脂玉的盘子盛着三个法蓝镶金的茶盅。唐僧见了，称赞道：“真是个好物件！”那老僧说唐僧是天朝上国来的，一定带有宝贝。唐僧说没有宝贝带来，孙悟空提醒说那件袈裟是宝贝，可以拿出来看看。那老僧听了，一时卖弄，说袈裟算什么宝贝，他有几百件之多。于是，老僧便叫院内众僧拾出十二个衣柜，取出袈装挂在绳子上，弄了个满堂绮绣，四壁绫罗。
孙悟空见了，很是不以为然，不顾唐僧的劝阻，从包裹里拿出袈裟，一抖开，红光满室，彩气盈庭。众僧见了，夸赞不已。那老和尚见了这件稀世佛宝，动了奸心，对唐僧跪下，眼中垂泪，恳请唐僧允许他把袈装借回他卧房去细细看上一夜。唐僧听了，暗吃一惊，正想拒绝，孙悟空却已经爽气地把袈裟交给老和尚了。老和尚大喜，吩咐众僧把前面禅堂打扫干净，给唐僧师徒安歇。
老和尚把袈裟骗到手，拿到后面方丈房内，对着袈裟痛哭。老和尚两个心爱的徒孙知道老和尚想霸占这件袈装，便给老和尚出了个主意：趁唐僧师徒已经睡着，把那间禅堂放火烧了，将唐僧师徒一起烧死在内。
老和尚听了连声叫“妙”，即安排众僧搬柴禾准备放火烧那间禅堂。哪知外面的声响早已惊醒了孙悟空，孙悟空心下起疑，于是变成一只蜜蜂飞出禅堂。悟空一看是这么个情况，寻思：“他为谋我们的袈裟，所以起这样的毒心。我如果一顿棍把他们都打死了，师父又怪我行凶。算了，待我弄个计策，让他们连房子都住不成。”
当下孙悟空一个筋斗跳上南天门，向广目天王借了一只避火罩，返回禅院，到禅堂房脊上，罩住了唐僧与白马、行李等。他自己去后面老和尚住的房上头一坐，着意保护那袈装裟。眼看那些人真的放起火来，他便念起咒语，望地上吸一口气吹去，只见平地一阵风起，将那火转刮得烘供乱着。一时间，除了唐僧居处与后院放袈装的屋宇外，整座观音禅院都烧着了。众和尚搬箱抬笼，抢桌端锅，满院里叫苦连天。
却说这火惊动了距观音院南面二十里处黑风山黑风洞里的一个妖精。这妖精和观音院那老和尚平时有些交情，见观音院失火，当下便下山去禅院相帮救助。这妖精纵起云头下山一看，只见禅院内燃着冲天之火，两廊烟火浓烈，而后房却无火，房脊上有一人在放风。妖精感到奇怪，潜人方丈房里一看，见桌上一个青毡包袱在散放霞光彩气，解开来，竞是一领锦澜袈装，乃佛门异宝。妖精大喜，也不救火了，把袈装盗了就走。
这场火一直烧到五更时分方才熄灭，禅院众僧一个个都啼啼哭哭。孙悟空取了避火罩一筋斗送上南天门还给广目天王。他返回禅院，叫醒了唐僧。唐僧穿衣出门，只见外面一片废墟，不禁大惊。悟空便把昨晚情况说了一遍，唐僧听了，嗟叹不已。
师徒两个牵了马，挑着担子，出了禅堂，往后院走去。那些和尚见唐僧师徒两人出现，只道是鬼魂，个个吓得魂飞魄散。直到孙悟空开口向他们讨还袈裟，他们才知道这两人并未被烧死，便断定他们是神僧，一齐跪下叩头：“我等有眼无珠，不识真人下界！你们的袈裟在后面方丈中老师祖处。”
众僧陪着唐僧师徒去方丈房中，却见那老和尚已经头破血流死了！原来，那老和尚早上醒来，见烧了本寺这许多房屋，而袈装反而失踪了，又着急又懊恼，寻思无计，进退无方，便一头撞墙自*了。孙悟空见状，对众僧叫道：“一定是你们这些人把袈裟盗藏起来了！都集中起来，开具花名手本，等老孙逐一查点！”
众僧无奈，只得聚在一起，开具手本二张，共计二百三十人。孙悟空请师父高坐，他从头唱名，一一搜检，并无袈裟。悟空又把那些从房里搬抢出来的箱笼物件，从头细细寻遍，也无影踪。他沉思了一会，向众僧打听附近是否有妖精，有和尚告诉他二十里外的黑风山黑风洞有个妖精。孙悟空便命众僧照顾唐僧，自己去那妖精处探寻袈裟。
孙悟空赶到黑风山，听见芳草坡上有人在说话。他闪在石崖之下，偷偷观察，原来是三个妖魔席地而坐：上首是一条黑汉，左首下是一个道人，右首下是一个白衣秀士。只听得那黑汉在说：“我夜来得了一件宝贝，名唤锦澜佛衣。我明日准备开一个‘佛衣会’，邀请各山道官，一起来庆贺。”
孙悟空一听“佛衣”两字，认定准是那件袈裟，当下跳出石崖，双手举起金箍棒，高叫道：“你们这伙贼怪，偷了我的袈裟，还要做什么‘佛衣会’，真是岂有此理！”抡棒照头打下，慌得那黑汉化风而逃，道人驾云而走；只把那个白衣秀士一棒打死，定睛一看，却是一条白花蛇怪。
孙悟空在山中寻到黑风洞，在洞外一叫嚷，那黑汉便拿了一杆黑缨枪走出门来。孙悟空向他亮出了自己的身份，向他索讨袈裟。那黑汉却一口拒绝。孙悟空恼怒，举棒打去，那黑汉侧身躲过，绰长枪，劈手来迎。两个斗了数十回合，从洞口打上山头，从山头*到空中，吐雾喷风，飞砂走石，从早上打到红日当空，又从正午斗到红日沉西，不分胜败。那妖魔见天色已晚，不想再战，便化阵清风，转回本洞，紧闭石门不出。
孙悟空攻门不开，一时无计可施，只得也转回观音院里，向唐僧说了情况。师徒两人吃了晚斋，便进禅堂安歇，决定第二天再作计议。
次日一早，孙悟空对唐僧说：“我想这桩事都是观音菩萨没理，她有这个禅院在此，受了这里人家香火，又容那妖精在附近为邻。我去南海寻她，请她亲自来向妖精讨还袈裟。”唐僧想想也只有如此了，便叫孙悟空快去快回。
孙悟空一个筋斗翻到南海，拜见了观音菩萨，说明了情况，求告道：“但恨那怪物不肯还我袈裟，师父又要念紧箍咒，老孙忍不得头疼，所以来拜烦菩萨。望菩萨发慈悲之心，助我去拿那妖精，取还袈裟。”
观音说：“那怪物是个黑熊精，神通不亚于你。也罢，我看在唐僧面上，和你去走一遭。”
观音、孙悟空遂同驾祥云，须臾即到黑风山，坠落云头，依路找洞。正走着，只见那山坡前走出一个道人，手拿着一个玻璃盘儿，盘内安着两粒仙丹。孙悟空见了，掣出棒，就照头一下，打得那道人脑浆流出。观音大惊道：“你这个猴子，还是这等放泼！他又不曾偷你袈裟，又无甚冤仇，你怎么就把他打死？”
孙悟空说：“菩萨，你不认得他。他是那黑熊精的朋友，昨天他和一个白衣秀士与黑熊精都在芳草坡前坐着，商议开‘佛衣会’的事呢。”观音点头道：“既是这等说来，也罢。”
孙悟空去把那道人提起来看，原来是一只苍狼。再看那个盘儿底下刻着四个字：凌虚子制。孙悟空看了，欢喜道：“这事儿便当了！菩萨，我有一句话儿，叫做将计就计，不知菩萨可肯依我？”
菩萨说：“什么将计就计？”
孙悟空便说出了他的计策：从盘子判断，被打死的道人叫凌虚子，他拿着这两粒仙丹是去献给黑熊精祝寿的。如果观音变做凌虚子，悟空变为两粒仙丹中的一粒，由观音献给黑熊精，编他吃下，悟空到了他肚子里，就可逼他送还袈装。观音听了，采纳了这个计策。当下，观音摇身一变，成了凌虚子，孙悟空则变成了一粒仙丹。
观音走到黑风洞口，守洞小妖见了，便去里面禀报：“凌虚仙长来了！”那黑熊精连忙出来迎接。到洞中坐定后，观音拿丹盘道：“大王，这是小道一点心意。”边说边把孙悟空变的那粒仙丹推过去：“愿大王千寿！”
黑熊精把“仙丹”放进嘴里，正要咽，孙悟空已经一骨碌滚下肚里，一动手脚，将妖魔痛得滚倒在地。观音现了本相，向妖魔索回了袈装。孙悟空便从妖魔鼻孔里出来。观音将袈装交还给悟空，并限快手疾地把一个箍儿丢在妖魔头上。妖魔跳起来，提枪要刺，观音、悟空早已升至空中。观音将真言念起，妖魔头疼，丢了枪，满地乱滚。观音问：“孽畜！你肯皈依么？”
妖魔答道：“情愿皈依，只望饶命！”
观音于是落到地下，给他摩顶受戒，让他随自己去落伽山，做守山大神。
孙悟空捧着索回的袈裟，向观音叩头拜谢而别，回观音禅院向唐僧报喜去了。
