死亡螺旋的经典例子就是已经关停的相互宝。相互宝2018年末上线,最初分摊的保费很少,第一年只有29元,参与人数快速增长,第一年2000万,第二年已经1个亿了。但是到了第三年,随着理赔率激增,人均分摊保费涨到91元,参与人数开始出现了负增长。
一个重要原因就是随着价格上涨,不少年轻人觉得自己亏了,用不上、白花钱就退了出去。而且相互宝的人群分组也很粗,只有两组,大量带病体加入以后,理赔率进一步上涨,然后分摊再涨,健康体继续退出,死亡螺旋也就开始形成了。
有人说相互宝关停是保险公司捣的鬼,但实际上关停的根本原因是死亡循环的形成,被保人群逆淘汰,导致这种模式难以为续。除了相互宝,还有一种著名的保险也面临死亡螺旋的威胁。