【上升趋势5波浪】
第1波(推动波):5浪中行情最短,市场存在卖压。属于形成底部型态的一部分,涨幅通常为五浪中最短的行情。此时,买方力量并不强大,市场继续存在卖压。
第2波(调整波):跌幅大于第1波涨幅,但趋势不稳,反映卖压减少。第2波的调整波通常都比较大,几乎吃掉第1波的涨幅,很明显有大量的卖压,常让人误判下跌波的趋势还没结束。因为大多数人都相信整个走势还在低迷的阶段,成交量越来越小,但振幅较小或价格趋势较不稳定,反映出卖压逐渐衰竭。反转型态(如头肩底、W底、三重底…等等)通常在此波结束后确认。
第3波(推动波):股价涨势最大,成交量大,常有延长波。第3波的涨势最大,持续时间与幅度长,成交量大。因为涨势激烈,经常有延长波浪的现象。当第3波突破第1波的高点时,就是买进讯号。
第4波(调整波):波底不低于第1波高点。这波是趋势大幅上升后的调整波,通常以三角形调整波出现的机会比较多。波底不应低于第1波的高点。
第5波(推动波):回档幅度小于第3波,反转型态在此成型。一般情况,这波的幅度都比第3波小,但这不是绝对的,当市场乐观情绪高涨时,就会出现涨幅的延长波。反转型态例如头肩顶的头部,可能在这里成型。左肩为第3波,右肩为b波。
【下降趋势3波浪】
第a波:股价将下跌。若市场仍乐观,会出现水平调整。投资人大部分会认为上升行情还没反转,此波只是股价暂时回档。实际上,a波的下跌,在第5波中通常有警讯。例如:成交量与价格走势不同,但市场仍然较乐观,所以a波有时会出现水平调整。
第b波:成交量小,因是上升趋势,容易形成多头陷阱。这波的成交量不大,一般而言是多头的逃命线。由于是一段上升趋势,很容易让投资人误认为是另一波段的涨势,形成“多头陷阱”,所以投资人常会在这时遭套牢。
第c波:跌幅大,持续时间长,全面性下跌。这波是破坏力大的下跌波,跌幅大,持续时间长,出现全面性下跌。此时市场有一片套牢声,大家不敢看盘。
【波浪理论总结】
8个波浪型态完成,又会开始进行另一个循环的第1波。
将波浪理论总结如下图: