徐小明导演在《木棉袈裟》成功之后，又于1987年推出了西部冒险动作片《海市蜃楼》。
电影故事改编自倪匡的小说《虚像》，有原著党认为小说故事遭到“魔改”，但“海市蜃楼”女神变反派的设定，还是令当时的内地观众感到十分新鲜。
由于徐向东不愿意出演，于荣光成为电影的男主角。
事实证明徐小明的选择是对的，身手、形象、气质和演技俱佳的于荣光，具备成为内地动作片偶像的潜力；而女主角则是从舞蹈队中挑选出来的维族女演员帕夏·乌买尔。
徐小明本人亲力亲为，亦出演了片中男配角毛德威，同时负责特技镜头。
有一段全身带着火骑着摩托车撞进房子的戏，也是徐小明亲自完成的，令人佩服他为电影献身的精神。
《海市蜃楼》当年在内地影响力很大，是于荣光的代表作之一，也是70后、80后一代人心目中的经典之作，该片在香港也收获了1624万港元票房，成绩非常理想。
