全剧是以人鱼之恋开启的，四百年前的江原道的歙谷县，由李敏镐饰演的金聃龄县令和全智贤饰演的人鱼——世华相见，从而引发的爱恨情仇。
在这部剧里，四百年前在江原道的歙谷县里发生的一切，也正在现代韩国发生。
新县令金聃龄歙谷县来到歙谷县，富豪老爷热情款待他，想和他打好“关系”，就餐过程中，富豪老爷问金聃龄是否见过人鱼，然后带他去见因暴风雨袭击而被压在石头下而抓起来的人鱼，人鱼被绑在富豪池塘里无法逃生，她楚楚可怜的模样，目光清澈无暇，让金聃龄心生怜悯。
金聃龄问富豪要怎么处置人鱼，富豪告诉人鱼在有身份人的墓中，有种长年不来的长明灯用的就是人鱼身上提取的油，这种油长年不腐，是无价之宝。他担心富豪对人鱼不利，于是用手中搜集到富豪买官和私吞渔税的罪证要威胁他，将人鱼放回海里。
富豪内心不甘却又不得不照做，此时仇恨的种子已经在富豪的心里悄悄埋下了。
人鱼回到大海里，向金聃龄的船边游去，并向他伸出手了手，金聃龄与之相握。
一名渔夫说到，人和人鱼是两个不同的世界，此时的他们真正结缘，无论是好的缘分还是坏的缘分，都是不结为好。
剧情转到现代韩国，李敏镐扮演的许俊宰是个骗子，他到海盗度假时，偶遇到来房间里偷吃的人鱼，最开始许俊宰是看中了人鱼手上戴的镯子，那是当年金聃龄送给那条人鱼的碧玉镯，他想办法偷取到玉镯之后想逃之夭夭，最后又担心人鱼，撑着伞回到商店里，看见蹲在地上的人鱼，人鱼看见许俊宰，感动得向他伸出了手，和四百年前结缘一样，许俊宰握上了人鱼的手，今生，许俊宰和人鱼也注定在一起。
