进入上世纪20年代，霍元甲从天津来到上海，寻求吕紫剑的帮助，希望出资开设精武武馆。吕紫剑不仅资助了霍元甲，还帮助他与日本人打擂，击败了日本浪人下泽刚和武藤。此外，吕紫剑还协助中国公司争夺长江水道的使用权，在一场擂台上帮助卢作孚的长江运输公司击败了日本公司派出的武士三井纠秀夫。这一胜利使得日本人交还了航道运输权给中国公司，吕紫剑因此被誉为“长江大侠”。
1931年，吕紫剑参加了南京中央国术馆举办的全国武术擂台大赛，荣获第一名，受到了国民政府总统蒋介石的赏识。蒋介石邀请他担任自己的侍从“十三太保”的武术教官，并授予他少将军衔。然而，在南京大屠*期间，吕紫剑不得不伪装成算命先生逃离南京，后在重庆与蒋介石重逢，继续担任教官。
抗日战争结束后，美国五星上将马歇尔的副官汤姆·约翰对中国武术表示轻视。在冯玉祥的组织下，吕紫剑和这个副官打了一次擂台，吕紫剑使用八卦掌击败了汤姆·约翰，导致后者不幸身亡。这一事件导致蒋介石撤销了吕紫剑的职务，将他从少将降为少校。此后，吕紫剑选择隐居重庆，转行行医，结束了他传奇的武术生涯。
建国之后，主要是在重庆开设武馆和医馆，后来在新疆有过十多年的劳改，79年平反之后回到重庆生活，1982年获全国武术精英赛雄狮金奖，1984年峨眉山拳师邀请赛特别金奖，1985年任国际功法联盟总会会长，1994年任国际气功协会首席顾问，2000年获全国健康老人金牌，被国家体育总局、武术管理中心授予头衔：“中国武林泰斗”、国家武术九段。
