01
开篇先说重点:东财转债来了,小伙们冲鸭~
多多先表个态,我是铁定要顶格申购这只东财转2的。
之所以名字这么“2”,是因为这是东财的第二只可转债了。
东财的第一次发债是2018年1月29日,到2019年5月10日触发强制赎回退市。
上市当天开盘价格为125元,如果当时开盘即卖出,就有25%的收益了。
而对于优秀的转债,我们可以考虑长期持有,期待更高的收益。
比如东财转债后续的走势如下图所示,最高的时候去到了201元,最低也能达到101.64元,退市的时候价格是138.588元。
再怎么差,也没让中签的人亏钱,所以这次必须顶格申购的。
很明显,申购东财转2的热度会非常高。
多多早在11月的文章上已经提醒过大家“打它”了,估计这次的竞争不是一般的激烈,希望还能吃到鸡腿。
其实在打新市场上,我们是有办法可以比申购的朋友抢先一步拥有对应转债的,那就是——抢权配售。
02
所谓的“配售”,是指*优先配售,即在股权登记日持有该公司股票的*,可以优先认购一定比例的可转债。
以东财转2为例,
T-1日:股权登记日,也就是1月10日周五;
T日:*优先配售日,本次同时还是申购日,也就是1月13日周一打新那天。
对应的,只要在T-1日持有东方财富的股票,那就享有优先权配售权,只要缴付资金即可获得可转债。
即使你在T日把股票卖了,也没关系,照样享受这一权利。
按每股配售1.0870元面值可转债的比例计算。假如你有1万*财的股票,那你可以配售10870元的可转债金额。
100元/张,你大概可以配108张东财转2,记得在配售日前准备好10800元现金。
等T日,也就是1月13日直接在交易软件里操作卖出东财配债(代码:380059)即可(有些是“买入”确认,有些券商不需要这一步,你们留意一下)。
通过T-1日提前买入正股进行抢权(或之前买入,只要T-1日持有即可抢权),等转债申购日再像平时那样打新,就有机会获得更多的申购数量了。
“抢权”这事多多说的比较晚,这方法今天对于东财转2是使不通了。
这次用不上,下一次还是可以用的,你们就把东财作为例子,留着下次用吧。
但不是所有可转债都会有配售机制的。
03
抢权配售套利,听着好像很不错,但风险是有的。
这里头会涉及到两部分损益:一是正股股价的变化,二是转债上市后的价格变化。
也就是股票损益与转债损益。
最好的结果就是正股赚钱,转债也赚钱,这样就妥妥地吃大肉了。
但如果行情不佳,比如买入东方财富的股票后,股价开始下跌,直到转债上市卖出,收益还可能无法覆盖正股的亏损。
(不过当下春季行情还不错,加上东财转2是可以长持的,所以这招值得一试。)
多多之前拿着英联的票得到了英联的券,可惜我亏钱了,就是因为英联的股价跌了,而转债的收益未能覆盖正股的亏损,忧桑。
你们别看我天天在说赚钱赚钱,我也有亏钱的时候的,吃一堑才能长一智鸭~~
所以这方法是有风险的,请谨慎学习。
04
由于抢权配售的存在,股权登记日可能会引起正股股价上涨,而到了配售日,套利的人抛售,又会导致股价下跌。
所以抢权配售这招到底可不可使,关键还是看正股的基本面。
在你买入的时候,你有没有把握这只股票以后跌了还是能涨回去,而且你还要拿得住。
之所以突然想起这事,是因为昨天夜里与一位读者聊到了这事。
这段时间跟着打新债的朋友进步飞快,嗯,看来多多得写点高阶版的攻略了,但风险你们也是要明白哦。