承接上次写的保险公司理财险科普内容，本篇解释理财险组合中的万能账户，看这篇前建议先把上篇看完，相关链接：
<免疫套路，科普理财险的几种主流形态>
目前的保险公司主流理财险产品一般都由两个细分子险种搭配而成，主险持续产生现金流，而现金流如果没有被消费者提取，默认会流入附加的万能账户增值，享受万能账户的利率。
附加的万能账户本质上就是一个万能险，资金流入后扣除部分初始费用（可以理解为资金管理的手续费）之后，可以享受到下有保底（低档收益），上有封顶（高档利率）之间的一个浮动收益。
这个收益的来源，可以理解为你将资金交由保险公司打理，保险公司将资金拿去做投资，基于监管要求，保险公司只能做非常保守投资，所以收益和风险都不高，这部分的低风险也直接由保险公司承担（兜底）。
并且保险公司对于投资回报也有一定的支配权力，可以调整实际应该分配给客户的利率是多少，保险公司一般会留下部分收益，用于平滑整体长周期的收益波动，扣留部分当下超额收益用于未来收益不足的时候用，最后展现在客户面前的就是这个万能账户上看到的收益了。
对于保险公司而言，万能账户是留住客户资金流的一个手段，所以保险公司乐于做这样的组合，对于消费者而言，万能账户也是多一条灵活存取资金的渠道，可以说这种险种是互利的。
一张图可以解释清楚：
