可以看出来，只要保单持有6年以上，是不会产生相关费用的，实际上万能险的诸多限制都是在曾经有些保险公司把万能险做成短期理财产品之后，监管才加入的。
监管的本意是不希望保险公司去涉足短期理财的领域，不希望保险公司为了短期保费收入而增加经营风险，希望保险公司把主要心思放到长期保单经营上面。
讲完万能险的基本形态之后，我们回到主题上，看看常规理财险主险 万能账户的实际收益水平是怎么回事？
目前的理财险形态基本就是主险按约定每年给你发生存金，也就是一个固定的现金流，而如果你不拿这笔钱，保险公司默认这笔钱会自动存入附加的万能险账户。
但附加万能险实际上并不是影响你的收益的主要原因，还记得我在上篇说过当年在保险公司，我差点以为某款年金险的收益有10%吗？这个就是万能险给我带来的错觉。
在理财产品计划书上的利益展示部分，一般会列出主险的低/中/高档收益，另一边又会列出万能账户的利率低/中/高档展示，当年刚进保险公司的时候，我还是理财小白，这种展示给了我一种两边是相互独立的，叠加产生收益的错觉。
当年不怎么会算实际收益水平，光从感官上，感觉主险的利率有近4%，而万能账户的中档展示也是4.5%，两边收益叠加起来给我的感觉是能接近有10%的收益，可把我给兴奋坏了。
但兴奋之后又感觉似乎有些地方不对劲，我在这里卡了好一会儿才弄明白问题出在哪里，我不知道有多少人会像我当初刚接触理财险那样，但我真的想说，理财险 万能账户确实是太迷惑人了，就算知道应该不会有那么高的收益，也很难会算出实际的收益水平。
产生这种迷惑核心的问题在于一点：
实际上，我们在算实际收益率的时候，用IRR公式算出来的收益水平，是默认了产生的现金流也按对应收益水平继续复利的。
怎么理解呢？举个例子，假如我买了一款理财产品：存100万，从第10年开始每年领10万，到20年的时候，我可以拿回本金100万，我们这20年的实际利率是4.28%，如下：
按左边的IRR算法，我们实际上算上所有拿到的是200万，但如果我存100万，实际上按4.28%利率来算的话，20年后，我拿到的应该是221.6万，这里差的21.6万跑哪里去了？
原因就在于，IRR算法中默认的每年领取的10万，也是继续按4.28%的利率复利的，这部分的钱继续按4.28%利率复利的话，利息就能等于这21.6万。
套用回理财险中的主险和附加险，换句直白点的说法，就是如果主险的实际利率为4%，产生的生存金存进万能账户，如果万能账户利率也是4%，实际上你的整体收益就是4%，不会是8%。
而如果主险收益是4%，万能险账户是5%，也只是略微拉高了一点整体的收益率，整体受益率不会是5%，而如果万能账户的利率还没有主险高，则整体收益水平反而不到4%。
记住最关键的一点，主险才是决定收益率的主体，因为你的本金，大部分都在主险，附加万能账户只是接收了主险产生的现金流而已，万能账户的利率水平对主险而言影响是微弱的。
理解这里面的算法是非常关键的，看懂了这点，就看懂了理财险的实际收益水平，看一款理财险，关键就是算出来主险的收益水平，附加的万能账户可以先不用去管；
如果主险的收益水平极低，就算给你的万能账户演示的是6%的最高水平，也是扯淡的。
理论上的东西讲的差不多了，现在咱们来拿两款现实在售的理财险来算一下吧，一款是平安2019开门红理财险“金瑞人生”，另一款用支付宝推出的一款养老险“全民保”吧。
这里我只是用真实的产品来给大家演示该怎么去看理财险的收益水平，至于演示的两款产品实际收益水平好不好，这里我不发表任何意见。
首先我们来看看金瑞人生。
选取30岁男士，具体缴费方式如下：
