这次事件彻底激发了双方的矛盾，而李光耀一直在政治上强调，马来西亚不是马来人一个族裔的国家，这让联邦政府感到了威胁，尤其是李光耀还精通多国语言。
于是在1965年8月7日，马来西亚给了新加坡两个选择，第一联邦政府对李光耀政府采取严峻行动，第二新加坡脱离马来西亚。
2天后，李光耀在记者会上几乎是哭着宣布了新加坡独立。后来，在回忆中，李光耀说：“这不是什么值得庆祝的日子，我们从没争取新加坡独立。这哪里是什么奴隶翻身把歌唱，简直就是被赶到孤岛自生自灭！”
独立后的新加坡的确处境简单，夹在印尼和马来西亚两个大国中间，虽然不至于被其他外国盯上，但发展机遇也很可能被它们抢走。何况新加坡仍然面临没有国防力量的问题，仍然有可能需要通过交保护费寻求马来西亚的国防支援。
好在，当时国际局势还算和平稳定，新加坡200万人的生计才是头等大事。李光耀不打算指望周围的东南亚国家，而是将重点放在引进发达国家外资和发展制造业上。
而要发展这项经济政策，首要的就是解决语言问题，于是独立后的第一项政策就是把曾经以马来语为官方语言改为了英语。然后通过减免所得税吸引外资。
60年代，新加坡工厂数量不断增加，劳动密集型产业蓬勃发展，为经济腾飞打下了坚实的基础。此后，几乎是每10年，新加坡就要升级一次产业结构。
70年代的经济密集型产业；
80年代的资本密集型产业；
90年代的科技密集型产业；
21世纪的知识密集型产业。
今天，新加坡国内的产业构在全球都是非常独特的：第一产业几乎为零，第二产业占28％，第三产业占72％。几乎一切原料和主要食物都要靠国外供应。
