少年彼得清早起床，溜到广袤的绿色牧场去玩，乐队强合奏描述彼得愉快的样子，树技上的小鸟（长笛）婉转地唱着晨歌，紧接着长笛描述寂静牧场的早晨，夹着小鸟的歌唱，彼得主题再度出现。彼得忘了关牧场的大门，鸭子（双簧管）肩并肩地走出来，走向牧场池畔。水的主题由竖琴和中提琴担任伴奏呈现。
小鸟对鸭子的蹒跚步伐很不屑，水池主题变形由弦乐承接，小鸟嘲笑鸭子说:“瞧你们丑陋的样子!我们都是鸟类，你们为什么不会飞？”鸭子们不甘示弱地回答“我们会游泳！你会吗？!”鸭子们得意地跳入池塘，法国号演奏鸭子入水的声音。在水池主题伴奏下，空中的小鸟，水中的鸭子争论不休……
彼得忽然发现躲在草丛里的猫正蹑手蹑脚地靠近小鸟，单簧管的低音代表蹑手蹑脚的猫。猫得意地说:“小鸟正忙着吵架，它不会发现我的，正是下手的好机会。”随着弦的拨奏，猫的主题令人紧张感逐渐升高，突然出现合奏代表猫发动袭击。
”危险”彼得大叫了一声，小鸟灵敏地避开了猫的攻击，长笛的最高音表示小鸟惊魂未定。鸭子停止了与小鸟的争吵，在池塘里向猫嘎嘎嘎地提起抗议，抗议由双簧管的旋律演绎。
猫仍不死心，在小鸟停歇的树下绕来绕去，虎视眈眈地望着树上的小鸟，嘀咕着:”爬树难不倒我，但就怕我一动，鸟就飞了，真伤脑筋……”在猫的监视之下，出现短小的小鸟主题。
祖父登场，看到彼得在牧场上玩得正酣，警告说:”你赶快回家去，若遇到森林里的野狼怎么办？”低音双簧管代表老祖父一边走一边不停叮咛。“狼有什么可怕？”彼得主题变奏重现表达自己并不理会祖父的叮咛；但祖父不容分说，强行把他拉回家，并把门下锁，由木管与弦乐齐奏显示祖父的主题更加威严。
森林里的野狼跑了出来，在钹的震音下，三只法国号奏出恐怖的声响代表野狼。原本神气活现的猫看见狼来了，嗖得一声跳上树。单簧管灵动的描绘出猫为了逃命，爬树的场景。
鸭子被惊吓过度犯了傻，嘎嘎地叫着，居然跳出池塘，步履蹒跚的寻找避难所，野狼怎肯放过这送到嘴边的早餐，在后面穷追不舍。在野狼追鸭子的音乐中，长笛与小提琴提高了整体的迫切感。鸭子终究逃脱不过，最终被野狼一口吞下肚……
猫躲在树杈上，小鸟停在更高的树枝上吓得瑟瑟发抖，野狼贪婪地望着鸟和猫，在树下打转。野狼、猫与小鸟各怀心事，被各自所代表的乐器刻画的淋漓尽致，其中能很容易可听出小鸟准备随时飞走。
单簧管加上彼得的主题表示他把外面的一切看得清请楚楚。彼得不顾一切溜出来，从石墙上爬到狼头顶的树上，一口气爬上树的顶端。彼得、小鸟与猫的主题交织在一起，由长笛与单簧管奏出，不安的心情则由小提琴渲染。
