这时，牵着黑狗的老人走上前来，对魔鬼说：“我给你讲一讲我和这两条黑狗的故事，你若认为这故事离奇，那就请看在我的情面上，免除这商人三分之一的罪过。”魔鬼答应了。牵狗的老人开始讲述他的故事：
魔王阁下，这两只黑狗是我的兄弟，我排行老三，我父亲过世了，留下一笔钱，我们兄弟三人平分了这笔钱。我用分得的钱开了个小店做买卖，我的大哥跟着商队外出经商，一年过去，他两手空空地回来了。我对他说：“我不是对你说过不要外出吗？”他哭着对我说：“我的命运注定如此，我已一无所有了。”我收留了他，带他去我的小店里看了一下，然后又带他去洗澡，给他换上像样的衣服，陪他吃过饭，然后有把小店赚的钱平分成两份，一份给了他，他这才又开起小店，做起生意。
时隔不久，我的另一位哥哥卖掉了小店，也跟着商队经商去了，我再三劝阻，他就是不听。一年后，他也像大哥一样，空手而回。他哭着说：“这是命中注定的事，如今我已身无分文。”我没说什么，只是带着他去洗澡、换新衣服，并让他在我家住下来，也把店铺赚的钱与他平分，让他开了一个店铺谋生。
我们一起生活了一些日子，我的两位哥哥又想外出了，而且要求我和他们一道远行。我不想去，于是问：“你们外出得到了什么？我外出又能得到什么？”他们看我执意不去，就独自外出了，以后的每一年，他们都会邀请我外出，直到六年后，我同意了外出远行。可是那时的他们却身无分文，他俩游手好闲，把我分给他俩的钱都挥霍光了。
我没有办法，只好把货物清算后把钱分成两份，其中一份埋在了家里，以备将来发生不测时，可以取出来谋生。把另一份与两个哥哥平分，一同出门做生意。我们到达一座城市，通过倒卖货物，赚到了一些钱。我们正要离开那座城市时，遇见了一个衣衫褴褛的女人，那女人走过来，吻了吻我的手说：“您有需要我报答的恩德吗？”我跟她说：“我做过善事，但从来没有人报答我。”那女人说：“先生，你就娶我为妻，把我带到你的国家去吧。我已经把自己许配给你了，我是那种有恩必报的人，我是不会欺骗你的。”我娶了她，把她待若上宾，我十分爱她，因此而怠慢了我的两位哥哥。他们对我生了妒忌之心，因我的钱多而眼红，计划*了我，然后抢走我的钱。
当时，我和妻子睡熟了，他们来到我和妻子身边，把我们抛入海中。我妻子醒过来，变成一个女精灵，把我抱上了一座海岛又匆匆离去。清晨她又回到我的身边，说：“我是你的妻子，是我把你救出来的，我是一个女精灵，我一看见你，便打内心里爱你，你看到我衣衫褴褛的模样，却和我结成了夫妻。现在，我救出了你，使你免于淹死在大海之中。你的两个兄弟实在太可恶，非*死他们不可。”我虽感谢她的善行，却没有同意*死我的两个哥哥，我坚持认为：“以善报恶，恶自悔过”。她带我飞回了家，我刨出埋在地下的钱，采购了许多货物，我的小店又开业了。
夜幕降临时，我回到家，发现有两条黑狗被栓在家里，两只狗看到我，缠着我哭泣不止。妻子告诉我，它们是我的两个哥哥，是她让自己的姐姐把他们变成了这个样子，十年后他们才能恢复原貌。他们两个就这样生活了十年，现在，我要去找我妻子的姐姐，把他们恢复原貌，正好到了这里，这就是我的故事。
魔鬼听了后，说：“的确是个离奇的故事，看在你的面上，我免他三分之一的罪过。”
