青州的金振家境贫穷，每日都至山打柴，挑到集市去卖，赚点小钱补贴家用。一天，他又至山打柴，过了会儿，本来晴空万里的天气忽然乌云盖顶，天气阴暗下来，眼看就要下雨了，他惊慌的挑柴急急下山，却是惊慌之中，忽然失足滚下山去。等他醒来，不由惊呆了，自己竟在一个怪石嶙峋的山洞里。山洞里有一个人不人，鬼不鬼，样子丑陋可憎的“怪物”，身上缠着一条黄黑色大蛇，洞口还有两只身子强壮的狼，在虎视眈眈的看着他。
金振吓的魂飞魄散，大叫一声，又昏迷过去。
等他醒来，那个“怪物”走到他的跟前，温声细语的说:“你不要害怕！我也是人！只是一生下来，得了一种怪病，病好后，便变成了如此这般丑陋可怖的模样！家人很是嫌弃我！便把我抛弃在这深山老林里，让我自生自灭！幸好我命大，竟被母亲（母狼）发现！被它抚养到现在！你不要害怕！有我在，它们不会伤害你的！”
金振听罢，觉得他没有恶意，方才松了一口气，擦擦额头的冷汗，却是不敢至前，只是远远的看着他们。
恳求这个“怪物”，让自己回家。那个“怪物”听完，便把身上的大蛇拿下来。带他走到洞口，他对着那两只虎视眈眈的狼做了几个手势，那两只狼乖乖儿地离开了。
走出洞口，那个“怪物”看着金振身上的酒壶很是好奇，金振目睹，忙笑着说:“这是个好东西！我累了！愁了！就会喝两口！你要不要尝一尝！”
那个“怪物”很是兴奋地点点头。金振忙拿下酒壶，自己喝了几口，又递给他。
那个“怪物”喝了一口酒，辣的直哈气，连连摆手，样子很是滑稽。金振忍俊不住笑着说:“你如果喜欢这壶酒，就送给你吧！对了，既然你是人！那就应该有名字的，我给你起个名字，你看你浑身长毛，脸上也是毛，就叫毛娃好吗！”
“怪物”听了很是高兴，兴奋至极的点点头，忽然拉起他，走了很远，很远，进入一个山谷里，找到一颗很大的灵芝送给他。
金振大喜过望，兴奋地接过来，想着自己要发财了，激动的浑身颤栗着。
那毛娃把他送出山谷，告诉他说:“你以后可常来这里玩儿，只要喊我一声毛娃！我就会出现，带你进来！”
金振听了，很是高兴的答应了。拿灵芝回家，一家老小又惊又喜，听他说了事情的经过，都很高兴。
金振把灵芝卖了一大笔钱，家里的日子好起来。金振很是感谢那个毛娃，便买了些熟肉，带了一壶老酒，又去找他。
毛娃吃着熟肉，喝着老酒，非常的兴奋。他没想到，肉也可以做熟了吃！而且还这么香！自己可是从小都是喝狼奶，吃生肉，还有野果子什么的长大的。
此后，两个人经常见面，成了一对好朋友。金振还教毛娃烧火烤肉吃，可是只是烤了两次肉，毛娃便拒绝再烤肉吃了，理由是他的母亲，也就是那只母狼怕火！
金振听罢，不由惊愕住，他没想到，毛娃竟然为了母狼，竟忍住熟肉的诱惑！
过了几天，毛娃对他说:“你现在虽然日子好点儿了！可是还是每天都去山上打柴，很是辛苦！不如做点你所说的，很是轻松赚钱的小生意！也就不会那么劳累了！”
金振叹息说:“我是想做点儿小生意，只是没有本钱啊！”
毛娃听罢，沉思片刻后，便带他来到一个雾气蒙蒙的悬崖下，金振一看，不由欣喜若狂，那里竟有一片人参。
你挖一棵带回去，卖了钱，用这些钱做个小生意吧！毛娃告诉他说。
金振高兴的挖了人参带回去，卖了一笔钱，用这些银两做个生意，没想到，生意兴隆，财源广进，日子终于好起来。
此后，他每天都吃着山珍海味，穿着绫罗绸缎，结交的都是有钱的朋友，经常和他们出入娱乐场合。
此后，去过毛娃几次那里，还让毛娃带他再挖几棵人参！毛娃神情凝重的告诉他说:“做人不要太贪婪了！你现在的日子已经很好了！此后吃喝不愁，你还有什么不满足的！”
不再带他去找人参。金振很是不悦，此后，便不再去毛娃那里了。
过了几年，金振的生意忽然不好做，开始赔本儿。而且他日夜赌钱，渐渐的，家里的积蓄都散尽。
金振为了翻本儿，只好向那些有钱的朋友借钱，可是万万没想到，平日里那些频频登门，把酒言欢，很是豪爽的朋友们，此时却是看到他，都绕路而行，犹如看到瘟神一般躲避他，唯恐躲避不及，他向自己借钱。
金振很是心凉，想起以前，自己对他们慷慨解囊，频频帮助他们！而此时，自己有难有求于他们，他们却是如此这副嘴脸！真是人心难测！
此时，他忽然想起了毛娃，心里又充满了希望，兴奋地去山谷里找毛娃。可是连续去了三次，喊破嗓子，毛娃才出现。
金振装出一副可怜兮兮的样子对毛娃说:“那次离开后，因为老母病重！我在家里伺候，所以没有时间和你相聚！而且还很怕这些狼虫！如今，母亲病逝，因为母亲这几年病怏怏的总是看病、吃药，把家里钱都花光了，今天过来，没有钱给你买熟肉和老酒，你不会怪罪我吧！我实在是太想念你这个老朋友了！”说罢，挤出几滴眼泪来。
毛娃目睹他可怜兮兮，落魄的样子，又对自己情意很深！便带他去山谷里找到那片人参。
金振目睹，贪婪之心膨胀，看着那片人参，眼睛都直了，忙拿出镐头，疯狂的走到一棵大人参前，兴奋至极的刚要挖掘。
毛娃却是态度坚决的阻止他，意味深长地对他说:“你把身边这两颗人参挖出来，拿去卖掉，足够你此后衣食不缺，此后，不要再做生意了！买些田地耕种，足够你下辈子生活啦！”
金振看着面前这两棵小人参，很是不甘心，哀求毛娃，再挖几棵大人参！
毛娃失望的望着他贪婪的样子，叹口气，没有答应他，带他走到山谷外，便默默无语的转身进入洞穴里去了。
金正无奈，只好回到家里，把两棵小人参卖掉，却是没有买田地，而是都吃喝玩乐的挥霍掉了。
那些朋友们，目睹他又有了钱，很是惊奇，纷纷揣测他的钱从何而来？
以前金振一直牢记毛娃的话，他在这个洞穴里生活的很好！不想再让人来打扰他！所以，他们俩的事情，让他发誓，不要告诉别人。
可是如今，金振改变了主意，他知道山谷里有一片人参，如果自己带人偷偷去挖掘，卖的钱，自己好几辈子都够花了。
主意已定，便把这个事情告诉了那些狐朋狗友，那些朋友一听，都兴奋的露出贪婪的目光，争先恐后的和他套近乎。
几个人商量半天，决定进山谷里去挖人参，其中一个人听说那个山谷里还有狼和大蛇，很是兴奋的说:“那个大蟒巨大！蛇胆肯定很值钱！既然有狼！咱们肯定对付不了它！应该去找两个猎人来。
金振一听有理，忙去找了猎户李勇，第二天，李勇带了猎枪、猎犬、大网，几个人浩浩荡荡的进山了。
在金振的带领下，费了好大劲，走了很多弯路，才找到了那个地方，看到那个洞穴。
李勇很惊奇的说:“我在此地住了几十年，这么多年，踏遍这些山峦，捕获猎物不计其数，竟不知还有这么个地方！”
守在洞穴口的那两只狼，目睹外面突然进来这么多人，还有一只狐假虎威，不停狂吠的猎犬，很是惊慌，其中的一只母狼伸长脖子要呼叫，李勇一惊，他知道，只要这狼叫起来，群狼就会立刻出现，后果不堪设想。
他连忙一枪打过去，那只母狼没躲开，被猎枪打中，倒地呜呜咽咽死了。另外的一只狼，则惊慌快速跑入洞穴里去了。
几个人刚要进入洞穴里，金振忙拦住说:“不要进去！那里边还有很多狼虫！我们要小心才是！就守在洞口，等它们出来，我们就会捕获它们！”
众人都附和说这个主意好！几个人耐心的守候在洞口。
片刻后，毛娃怒气冲冲的出现在洞口，众人目睹他遍身灰毛，灰色头发拖地，脸上也满是灰色毛发，他看到倒在地上已经死去的那只母狼，忽然愤怒的獠牙外露，两只犀利的眼神很是可怕的看着他们！几个人不由得都倒吸一口凉气。
金振目睹忙大声说:“快撒网！只要抓住他！就知道人参的地方了！”
众人一听，连忙一起用力把网抛过去，罩住毛娃，毛娃被套在网中苦苦挣扎着。
众人看着他疯狂的样子，都忍不住笑的前仰后合，有人大笑着说:“你这个丑东西！快带我们去找人参！要不然，有你受的！”
有人嬉笑着不停拿石头砸在他的身上，头上，看着毛娃不停狼狈的躲闪着，几个人笑的更厉害了，金振更是得意的大笑着。
那毛娃在里面怒目圆睁，望着他们贪婪，丑陋的面孔，忽然，像狼一样大声嗷嗷叫起来，瞬间，可怕的事情出现了。
四面八方也传来嗷嗷的狼叫声，声音惊天动地的，紧接着，成群结队的狼从各个山坡冲出来，冲向他们……
少顷，又涌出来无数大大小小的蛇，也纷纷爬向已经吓得魂飞魄散，目光惊惧，瘫坐在地上的几个人。
很多天后，有个放羊人迷路，不小心走进这个山谷里，看到地上很是渗人的堆堆白骨，吓的魂飞魄散，冷汗淋淋，连滚带爬的离开此地。此后，再也没人敢进这个山谷里了。
