(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
贪心和草率是交易者在金融市场上成功的大敌。在交易低潮期,人们一般都会很小心谨慎;不过一旦开始盈利,往往就会立即变得草率起来,不再遵循确定性法则的约束,也就不再刻意寻找临界点。
其次,利润的保护容易导致交易者的野心迅速膨胀,具体表现就是仓位失去控制,开始重仓或以高杠杆频繁进出—所谓“屡败屡战易,大胜从容难”嘛。如此几个来回之后,账户即遭受重创资金规模出现大幅倒退。因此,尽管我知无不言,读者依然有必要小心谨慎地约束自己,自始至终严格控制仓位,并且有意识地限制交易的频率。
图表中的临界点多以“标志性K线”的形式出现。
所谓“标志性K线”,是指对于市场行情的未来发展起决定性作用、直接指明价格方向的K线。
“标志性K线”一般都是大K线,即大阳线、大阴线或大特殊K线。
如果是大阳线,就叫做“标志性阳线”(如果分别出现在日线图、周线图或月线图中,就分别称之为“标志性日阳线”“标志性周阳线”或“标志性月阳线”);如果是大阴线,则叫作“标志性阴线”。
有些标志性K线的实体虽小,但对于市场行情的发展方向至关重要或指示明确,其地位依然很关键。有些貌似小实体的标志性K线,有时是由于价格跳空引起的;如果按K线的实际涨跌幅来计算,实际上依然属于大K线。
下面我将从“标志性K线”与移动平均线的位置关系入手,详尽讲解临界点交易法。
常见的标志性阳线有平开站立式、低开贯穿式和高开跳空式三种(以“共振”现象中的标志性K线为例)
一、平开站立式
“标志性阳线”位于均线族“多头发散起始点”—后面将要介绍的共振点”—之上,其根部与均线族平齐,实体则站立于均线族上方,称
为“平开站立式标志性阳线”。
所谓“共振点”,即均线族(例如,我们在日线图中所设置的5、10、20、30、60、120、240日均线,或在周线图、月线图或日内图表中设置的5、10、20、30、60单位均价线)全部汇聚或接近汇聚于某一点,然后开始向上发散,如下图所示。
世荣兆业，2007年1月19日所在周，周线平开站立式标志性K线
二、低开贯穿式
“标志性阳线”虽以低于均线族“共振点”的价位开盘,但自下至上贯穿整个均线族,同样起到带动均线族共振的作用。
这种现象称之为“一阳切断均线族”,称该阳线为“低开贯穿式标志性阳线”。
实战证明,标志性阳线同时切断的均线条数越多越好。
例如,同时切断日均线族中的前六根均线(简称“一阳断六线”)就比同时切断前五根均线(简称“一阳断五线”)来得强劲,上升行情的级别也更大,如下图所示。
中江地产，2006年5月12日所在周，周线低开贯穿式标志性K线
三、高开跳空式
“标志性阳线”以高于均线族“共振点”的价位开盘,并且在均线族上方留下跳空缺口和一个因跳空而显得较小的实体。如果留下长下影线,则构成大特殊K线充当标志性K线,对于研判行情来说效果不变。此种现象我们今后称之为“一阳弃均线族”,相应K线称之为“高开跳空式标志性K线”。和前两种图形一样,这种图形也具有强烈的看涨意义,如下图所示。
常见的标志性阴线也有平开倒立式、高开贯穿式和低开跳空式三种
(以“反振”现象中的标志性K线为例):
宁波联合，2006年4月14日所在周，周线高开跳空式标志性K线
四、平开倒立式
标志性阴线”位于均线族“空头发散起始点”—一后面将要介绍的“反振点”—之下,其根部与均线族平齐,实体则倒悬于均线族下方,称为“平开倒立式标志性阴线”。所谓“反振点”即均线族在某一点汇聚或接近汇聚,然后开始向下发散,如下图所示。
新都酒店，2008年4月3日所在周，周线平开倒立式标志性K线
五、高开贯穿式
“标志性阴线以高于均线族“反振点”的价位开盘,自上至下贯穿整个均线族,同样起到带动均线族反振的效果。这种现象我们今后称之为“一阴切断均线族”,相应K线称为“高开贯穿式标志性阴线”。实战证明,标志性阴线同时切断的均线条数越多,上跌行情就越猛烈、级别也越大,如下图所示。
莲花味精,2008年5月23日所在周,周线高开贯穿式标志性K线
六、低开跳空式
标志性阴线”以低于均线族“反振点”的价位开盘,并且在“反振点的下方留下跳空缺口,也可能留下长上影线以封闭缺口。此种现象我们后称之为“一阴弃均线族”,相应K线称为“低开跳空式标志性K线”。和前两种图形一样,这种图形也具有强烈看跌的意义。此时无论标志性K线的实体是大、是小还是属于大特殊K线,对于研判行情来说效果接近，如下图所示。
中珠控股,2010年4月13日,日线低开跳空式标志性K线
最后,关于标志性K线,还应注意如下事项
1.标志性K线之开盘价相对于均线族的位置高低灵活多变。当均线族不是标准的“共振”或“反振”,而是“准共振”或“准反振”的时候,标志性K线会在均线族正式发散前的“缠绕区”内部开盘,抛弃数根均线,切断其余的均线。
2.除非涨停板,一般标志性阳线都伴随着成交量的显著放大,这也是成交量技术的重要应用。而标志性阴线对应的成交量可能放大也可能不放大,无论放大与否都不影响其看跌的性质。
3.标志性K线有很多变体,例如标志性阳线可能演变成两根阳线或两阳夹一阴的K线组合,标志性阴线也可能演变为两根阴线、两阴夹阳、“三连阴或五连阴切断均线族”等。由一前一后两根标志性K线组成“双标志性K线”的情况也很常见。
4.标志性K线不仅可以出现在日线图上,也可以出现在月线图、周线图或日内图表上。越是时间周期长的K线图上出现的标志性K线就越重要。例如,周线级别的标志性K线,其所预示的行情规模要大于日线级别的标志性K线,于此类推。
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