新能源、燃油车，乘用车、商用车，上游原材料、下游整车厂⋯⋯汽车行业的苦乐并不同频
图/中新
在起售价为30万元以上高端车型2022年9月份销量排行榜上，蔚来ET7、红旗H9、智己L7的销售成绩分列第八至第十位。
文 |《财经》记者 王静仪 赵成 李皙寅 郭宇
编辑 | 施智梁
2022年，汽车行业有人喜有人悲。
1月-11月，汽车销量2430.2万辆，同比增长3.3%。预计全年销量超过2680万辆，同比增长2%。其中新能源汽车增速翻番，传统燃油车相对掉队。
新能源汽车产业链上游的原材料供应商赚得盆满钵满，而处于下行周期的商用车行业则普遍亏损艰难度日。
展望明年，有些趋势有望延续。中国已成为全球第二大汽车出口国，明年将挑战第一的位置；自主品牌市占率在年末突破50%，创下历史新高。
有些趋势还在变化当中。短期疫情冲击了车企的供应链，提高供应链韧性成为全行业关注的议题；长期有芯片供应的沉疴待解，芯片国产化、解决关键领域“卡脖子”仍是需要几代人共同努力的时代命题。
关键词1：正增长中国汽车工业协会副总工程师许海东预计，2022年中国汽车总销量将超过2680万辆，同比增长2%左右。
《财经》记者注意到，今年2月，中汽协曾发布2022年中国汽车市场趋势分析报告，预测2022年全年中国汽车市场总销量2750万辆，同比增长5%。而在今年8月，中汽协首次下调了2022年车市预期，并预计中国汽车销量有望达到2700万辆，同比增长3%左右；行至年尾，中汽协再次下调了2022年中国车市销量增长目标。
虽然全年汽车产销有望实现正增长，但产业内部苦乐不均——新能源汽车快速发展，传统燃油车受到挤压。
今年初，各大车企均提出了比较乐观的年度销量目标。截至11月，以新能源汽车销售为主的车企，目标完成率普遍较高；主营燃油车的车企们，完成全年销量七成的寥寥无几。
“汽车市场表现不及预期主要是经济下行压力不断加大、新冠肺炎疫情对汽车消费市场冲击影响，消费者购车需求释放受阻，终端市场表现疲软，供给端节奏放缓，为汽车市场稳定运行带来较大压力。”中汽协副秘书长陈士华表示，“今年购置税减半促进消费政策对稳定车市增长起到明显的作用，但下半年的新冠肺炎疫情影响到了政策的实施效果。与去年和前年相比，汽车产销略显疲态，并未出现往年的年底翘尾现象。”
《财经》记者梳理数据发现，车企销量差别较大。比亚迪前11个月累计销量159.9万辆，已提前完成120万辆的年度销量目标；而长城汽车前11个月累计销量为71万辆，同比下滑13.8%，距离年度销量目标还有119万辆的距离。
尽管销量不达预期，但传统车企们的财报表现比较出色。长城汽车（601633.SH）发布的三季度财报显示，今年前三季度实现营收994.8亿元，同比增长9.56%；净利润81.6亿元，同比增长65.03%。长安汽车（000625.SZ）今年前三季度实现营收853.52亿元，同比增长7.77%；归母净利润69.00亿元，同比增长130.59%；此外，北京汽车（01958.HK）和广汽集团（601238.SH）今年前三季度的营业总收入和归母净利润分别为1418.77亿元、32.15亿元和799.76亿元、80.62亿元。
新能源板块，今年前11个月，广汽埃安、哪吒汽车、理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、零跑汽车等六家累计销量突破了10万辆，其余的企业离“10万辆俱乐部”还较远。其中，广汽埃安、哪吒汽车和极氪汽车的销量完成率分别达到97.5%、96.19%和95.16%。
作为中国新能源汽车销冠的比亚迪，前三季度实现营收2676.88亿元，同比增84.37%；净利润93.11亿元，同比增281.13%。
造车新势力们尽管销量和营收大涨，但仍未走出亏损。凭借与华为合作推出的新能源汽车新品牌问界，赛力斯2022年的销量目标是20万辆，在今年前十个月就超额达标，成为车市销量黑马。财报显示，赛力斯前三季度营收231.23亿元，同比增长101.96%；但净亏损为26.75亿元，同比扩大146.89%。
关键词2：自主品牌市占率创新高在自主品牌抢抓新发展机遇、全面推动品牌向上发展战略下，中国品牌乘用车市场占有率自2022年以来就呈现出不断提升的态势，并在9月再次突破50%。这对于自主品牌发展来说是个重要的里程碑。
早在今年4月，自主品牌乘用车市占率首次突破50％。但当时受疫情所困，上海、吉林等汽车重镇供应链受阻，导致不少合资车企停工停产，因此自主品牌占半壁江山的成色多少有些不足。
从销量数据来看，自主品牌汽车能有如此突出的成绩，得益于在持续爆发的新能源汽车市场中抓住了机会。
乘联会数据显示，9月新能源汽车在国内市场的零售渗透率为31.8%。其中，自主品牌新能源车的渗透率为55.2%；豪华车中的新能源车渗透率为29.7%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅为4.2%。
在起售价为30万元以上的高端车型销量排行榜上，蔚来ET7、红旗H9、智己L7分别以2928辆、1992辆和1019辆的销售成绩位列9月高端轿车销量排行榜的第八至第十；理想L9则以月销过万的成绩，进入9月高端SUV销量排行榜前五，紧随特斯拉Model Y、奔驰GLC、奥迪Q5和宝马X3。
不难看出，自主品牌汽车已经改变了过去以低价换市场的形象，在产品制造、技术研发和市场口碑上有了全面提升。至少在电动智能的赛道上，自主品牌汽车已经敢于和豪华品牌“叫板”，甚至开始在传统汽车强国的市场中“谋篇布局”。
关键词3：出海大捷从全球最大的汽车消费国，到“超德赶日”的全球第二大汽车出口国，中国汽车正在走向世界。
中国汽车工业协会统计，2022年11月，汽车企业出口32.9万辆，同比增长64.8%。2022年1月-11月，汽车企业出口278.5万辆，同比增长55.3%。
除了出口数量大幅提高，中国汽车出口的“质”也有了提升，已不是20年前的“称重卖铁皮”。乘用车市场信息联席会数据显示，在2018年，中国汽车出口的均价是1.29万美元，到2022年8月已经来到1.89万美元。
原因何在？许海东对《财经》记者分析，直接原因是海外市场持续处于缺货状态，市场需求大于供给；深层次原因则是中国汽车尤其是新能源汽车的竞争力增强，比如很多出口汽车都有智能网联配置，远超竞争对手。
目前国内各大车企都在竞相布局海外高端市场。上汽MG品牌在欧洲已有不错的销量表现，比亚迪、蔚来、长城等车企也开始进军欧洲市场。
而且不只是简单出口卖车，中国车企正在海外建厂、输出技术、扶持当地产业链。
但出海大潮之中不免有狂热和隐患。比如《财经》记者了解到，一周内，一家中国车企就把自己的出海目的地从亚太新兴市场改成了欧洲。这背后的逻辑不是来自深思熟虑，而是“因为领导开会突发奇想改变了策略，现在急迫需要落地”。
如何走出去、继而走上去，如何从“产品出海”升级为“产业出海”？喜人的数据背后仍需要全行业深思。
关键词4：商用车陷低谷作为周期性行业，商用车在2022年进入下行周期。
2022年前三季度，15家主要上市公司中，有12家营收下降，3家上涨。其中营收规模排名前七的大公司，全部同比下滑，幅度从10%到66%不等，足见形势之严峻。
利润方面，盈利的有七家，亏损的有八家，且亏损的金额大于盈利金额，整体而言亏多赚少。有企业高管直言：“业内的企业都在过苦日子，如何挺过去才是当下最重要的事情。”
疫情是主因，一方面拉低了市场需求，另一方面也提高了运营成本。“商用车不是消费品，而是生产资料，商用车购买群体对经济短期受限的感知度，会远比乘用车所面对的个人消费者要敏感得多。”科尔尼管理咨询大中华区董事桂灵峰对《财经》记者表示。
不利的短期市场环境下，商用车企业依然保持研发投入，以追求长期竞争力。15家企业中有13家，2022年前三季度研发投入都超过了同期的净利润，也就是说，如果不做研发，企业就能盈利。
随着国家“双碳”战略的有序推进，特别是环保法规的不断加严，传统能源商用车市场将会继续呈现萎缩态势，新能源商用车有望呈现较快增长。
中汽协数据显示，2022年10月，中国商用车出口5.9万辆，环比增长15.5%，同比增长77.5%；1月-10月，中国商用车累计出口48万辆，同比增长43%。
随着疫情缓解，新的生机开始出现，一些有研发投入准备的公司有望率先走出低谷。
关键词5：“车企给电池厂打工”“动力电池成本占了一部车60%的成本，那我不是在给宁德时代打工吗？”广汽集团董事长曾庆洪的这句发言成了2022年车圈的热点。
车企在给谁打工？其实不是以宁德时代为代表的电池厂，而是更上游的电池原材料供应商。
动力电池原材料主要是镍、钴、锂等，去年至今，价格从几万元/吨上涨到几十万元/吨。以电池级碳酸锂为例，2021年初价格为5万元/吨，2022初为30万元/吨，12月13日已经达到56.15万元/吨。
2022年前三季度，新能源汽车销冠比亚迪的归母净利润为93.11亿元，同比增长近3倍，而锂矿龙头天齐锂业则赚了159.81亿元的，同比暴涨29倍。
原材料价格上涨主要是供需不平衡导致。随着下游新能源汽车销量增长，电池企业积极扩产，但最上游的原材料暂时没有跟上节奏，无法及时供给，物以稀为贵的逻辑下，自然“价高者得之”。上半年的疫情防控因素也一定程度加重了影响。
上游价格上涨传导到下游，便是新能源汽车集体涨价，甚至停止接单。今年2月，长城欧拉宣布黑猫、白猫车型停止接单，理由是原材料价格大涨，这两款车型越卖越亏。此后，特斯拉、比亚迪、小鹏、哪吒等品牌也跟进涨价。
如今车企开始深度参与电池产业链，比如自研电池、购买矿产等。乘联会秘书长崔东树表示，上游利润高形成不稳定状态，下游自然要借此保障产业链安全。同时，下游规模扩大后有能力掌控上游资源，因为整车为王是必然的竞争结果。
关键词6：新能源补贴退出2022年12月31日，新能源汽车购置补贴将结束其13年的使命。
2009年，财政部发布《关于开展节能和新能源汽车示范推广试点工作的通知》，在北京、上海、重庆等13个城市试点新能源车补贴，拉开新能源车补贴时代以及中国新能源产业腾飞的大幕。
此后的三年多里，科技部、财政部等部门推出“十城千辆”工程，通过财政补贴，每年发展十个城市，每个城市推出1000辆新能源汽车开展示范运行。从商用车开始，新能源开始走向全国。
虽然补贴推广过程中难免有企业恶意骗补，但新能源技术在此过程中打下根基，2019年起，国内新能源车产业迎来爆发。
2009年国内新能源车市场仅万辆规模，2022年前11个月，已经达到503万辆，13年间增长超过500倍。中国不仅成为全球最大的新能源车市场，市场份额占全球50%，还诞生了全球新能源车产销量最高的车企。
从2020年起，新能源车补贴开始梯度退坡，每年以10%、20%、30%的比例下调额度，最终在2022年12月31日彻底终止。
“从长远来说，补贴退坡是一个好事，帮助整个行业走向成熟。因为不扔掉拐棍，怎么能走路呢？这个行业终归还是要回到纯粹的市场经济规律。”蔚来汽车联合创始人、总裁秦力洪对《财经》记者表示，尽管购车补贴全退，但政策制定者在推广新能源汽车使用方面还可以有所作为，目前电动车充电还不够方便，希望补贴退坡省下来的财政资源可以投入到这些地方。
关键词7：缺芯依旧没有谁会想到，缺芯难题会持续两年。
汽车智能化的发展速度大大超越了芯片厂商的预期，从疑惑观望到下注加码，芯片的生产线调头并不轻松。大量用于传统智能可穿戴装备的芯片，需要符合汽车规格的可靠性验证；从布置产线到推出产品，整个生产周期长达数年——缺芯似乎是种必然。
乐观来看，这是一场真正的供给侧改革。被芯片拖累的车企，纷纷动起了自研芯片的心思；除却自行设计，更多企业选择投资头部芯片企业，或者孵化外部企业。
未来的车就是一台计算机，汽车的智能化技术就是汽车计算机系统的核心。亿咖通科技董事长兼CEO（首席执行官）沈子瑜告诉《财经》记者：“要想芯片在车上发挥全力，更需要软件和硬件结合。自己的芯片搭配自己的底层软件和操作系统，威力更好。”
得到车企的认可，对于芯片公司很重要。通过深度参与进整车厂的研发环节，能确保自己的产品能够在落地性和前瞻性直接谋求一种平衡，相当于拿着考点做复习；此外，先进入车企供应环节，拿着订单做研发、排生产，有助于芯片企业的快速成长。
“2025年会是国产芯片企业的关键节点，头部的车规芯片厂商将会脱颖而出。”自动驾驶计算芯片公司黑芝麻智能首席市场营销官杨宇欣告诉《财经》记者，整个供应链也将逐渐重构，车厂开始直接对接二级供应商，整车厂和零部件企业的合作模式和彼此工作的边界也将不断变化。
值得留意的是，今年一些产业链上的周边产品，供应持续紧张。即便主芯片国产化了，但哪怕一个不起眼的电源芯片供应不上，车也装不起来。为此，业内有呼声称，期待主芯片企业为链主，将整个产业链串联起来，提高关键部件的国产化率，从而保障供应。
关键词8：疫情下的供应链韧性今年春天，吉林、上海等中国汽车工业的核心区暴发疫情。两地聚拢了大量主机厂、不计其数的汽车零部件配套企业，以及吞吐量巨大的港口和科研院所。伴随两地进入静态管理，疫情这只黑天鹅导致了全国范围严重的供应链危机。
面对这一情况，国家有关部门果断出手，明确指出要着力稳定产业链供应链、发放全国通行证、不得无故限制通行。
随着疫情有所缓解，车企逐渐复工、产能逐渐爬坡。回到一线岗位的汽车人，开始抢夺失去的时间：成立保供小组、调整生产计划、远程视频开会校验零部件、驻厂闭环生产，竭尽所能。
突如其来的疫情黑天鹅背后，也有汽车产业固有模式的灰犀牛。伴随这一冲击，即时生产这一昔日奉若圭臬的理念，加速走下神坛。
长久以来，汽车界推崇丰田的“Just in time”零库存管理策略，供应商在主机厂附近建厂，实行订单式生产，主机厂零部件库存深度很低，免于背负库存和资金压力。根据产品不同，车企留数日至两周的库存足够日常运转，只有少部分部件可能会留两到三个月库存。这种零库存和区域竞争优势在疫情下成了劣势。
因为不满疫情前的供应链布局，车企有意通过提升关键物料库存水平，并以多来源采购等方式加以应对。越来越多车企意识到提升供应链韧性的重要性，并将持续监控供、需两端风险，以期提前应对。
供应链有太多不确定性，车企必须要去识别哪些是核心资源，如何与核心资源建立长期的合作关系以及如何布局。整车厂为了保供，把手逐层越级伸向上游供应商。
这一轮冲击后，主机厂会更看重供应链管理。国产零部件企业迎来发展窗口期。
