（报告出品方/分析师：华安证券 尹沿技 陈晶 张旭光）
引言：对比美国网安市场、技术与政策，分析我国网安产业趋势与未来规模数字经济时代，我国网安行业成为核心产业之一，借由政策与技术驱动进入高速发展期。
根据工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》，2023年，我国网安产业规模将超2500亿元，年复合增速超15%。美国作为网络技术的先驱，拥有在网安产业的成功发展经验。
因此，我们通过多角度对比美国网安产业，对我国网安产业趋势和未来规模进行了分析和测算：
观点一：对比美国市场，我国网安市场增速快潜力巨大。
从市场规模看，根据信通院数据，北美市场约占全球市场的 46.8%，而我国仅占 6.1%；从 网安支出占比看，美国网安预算占 IT 预算的比重为 20.4%，而我国仅为 1.87%。
根据工信部“网络安全支出在 IT 支出占比达 10%”的要求与 GARTNER 对我国 IT 支出的预测，我们测算，我国 2024 年网安行业规模约 3570 亿元；
若以美国 20%的 IT 支出占比来推算，我国网络安全行业规模 2024 年将达 7139 亿元；
从下游结构看，2020 年我国网安下游市场营收结构 CR5 约 74%，而全球范围内相应行业网安事件占比约 34%，其他下游行业营收占比的提升潜力巨大。
观点二：对比美国政策，两国将网安提升至战略层面，并细化至各场景保护。
美国的网安政策由威胁催生，并随威胁演变而进化，其政策重点从关键基础设施的被动防御演化为目前全行业联动的动态攻防。除国家战略外，美国网安行业在细分场景的执行方面也提出了诸多关于安全责任、漏洞反应、云安全等领域的细则。
相比之下，我国政策发力标志为 14 年建立网信办。此后，在“等保 2.0”等法案和“护网行动”的硬标准之下，下游客户逐渐开始替换过去的“合规化产品”，主动构建体系化的主动防御。
我们认为，随着数字化的场景增加，政策将在细分赛道细化，如《关于进一步加强新能源汽车企业安全体系建设的指导意见》、《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》。
观点三：对比美国技术，我国产品线布局相似，需加强软硬件基础。
自美国诞生了 TCP\IP 网络通讯技术后，网络威胁诞生并日益加剧，而美国对此研究出了针对通讯数据包、访问对象等信息进行分析的 DPI 技术、覆盖全使用场景的“零信任”架构、使用 AI 大数据技术的 XDR 系统等技术。以技术为基础，美国建立起了国家层面的网络安全体系化防御。目前我国同 样涌现了具有零信任、XDR、云安全等技术架构的厂商，但处于搭建主动防御体系的阶段，需要对于基础软硬件进行积累与国产化替代。
根据 Gartner 的全球信息安全细分赛道占比，我们测算，截至 2024 年，安全服务规模有望达 1700 亿左右，云、身份管理、数据安全等软件产品规模约 1244 亿元，硬件设备产品规模为 396 亿元。其中，2025 年云安全市场有望达 364 亿元，约占总产业规模的 10%。
1 以美国网安为鉴，中国网安潜力巨大历史上，美国作为网络的先驱国，诞生了例如 TCP\IP、DNS、 LANs、HTML、URL 等网络通信技术，定义了网络通信的结构，也使网络威胁成为了可能。由于通信发展，数据流转日益增长，网络威胁也越发复杂与危险：从 70 年代世界上第一个病毒“蠕虫”，到 2000 年后各类勒索软件和网络攻击（如 DDoS）。
为应对威胁的进化，网安技术呈现了以下趋势：1）覆盖更多数据流通环节；2）检测更多数据内容。
以防火墙发展为例，美国 1988 年诞生的第一款防火墙仅使用通信数据包（packet）中的少量内容（来源地址、目标地址、端口数量等）来过滤有害程序；随后，防火墙的检测内容加入了终端的网络动态连接状态；90 年代的防火墙增加了各类应用软件的场景防护；直到现在，防火墙的防护已覆盖云、移动终端、网页、邮件等场景，并且使用了 AI、机器学习、VPN 等技术来进一步分析网络数据。
我们认为，美国的网络技术发展推动了网络安全行业的产生与繁荣，而美国网络安全行业的趋势，也对我国的网安行业发展有指引作用。
1.1 中美市场规模差距明显，我国潜力等待兑现
从市场规模看，我国增速快且潜力巨大。
从市场规模来看，根据信通院发布的《中国网络安全产业白皮书（2022 年）》，2020 年全球网络安全市场的规模为 1367 亿美元。其中，我国市场规模为 82 亿美元，约占全球市场的 6.1%；北美市场规模为 640 亿美元，占比为 46.8%，相比之下我国仍有 7 到 8 倍的上升空间。
从市场增速来看，我国网络安全市场规模从 2015 年的 32 亿美元增长至 2020 年的 82 亿美元，5 年 CAGR 达 21%，而全球网络安全市场规模的增速仅在 10%左右。
从网安支出占比看，我国支出提升空间大。
根据 IDC 数据，2021 年我国安全支出为 98 亿元，占 IT 总支出比重仅为 1.87%，而美国政府 2021 年 IT 总预算为 922 亿美元，其中网络安全领域总预算 188 亿美元，占 IT 预算的 20.4%。我国网络安全支出占 IT 支出的比重不仅与美国相差十倍，也低于全球 3.74%的水平。
根据 Gartner 数据，我国 2024 年的 IT 类总支出将达 3.6 万亿规模。根据工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意见稿）》中“重点行业的网络安全支出在 IT 支出占比达 10%”的要求，我们测算，我国 2024 年网安行业规模约 3570 亿元；若以美国 20%的 IT 支出占比来推算，我国网络安全行业规模 2024 年将达 7139 亿元。
