明天，房贷利率即将再次按照年度利率水平调整，对于大部分房贷用户来说，未来一年，房贷还将面临LPR规则下的一次重新调整，选择将对每个人都至关重要，关系到未来十年甚至二十年的钱袋子，那么我们应该如何选择呢？
12月28日，今年的最后一个周六，央行发布了一个重磅消息，将在LPR规则下调整存量房贷，存量房贷用户面临一道选择题，两选一：一是借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，二是转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。
但是，已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。
转换工作将自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成。
在转换初期，大部分贷款用户都不会感到太大的变化，因为政策要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。
过完春节以后，想必很多房贷用户都会陆续接到银行电话了，要做决定了。根据政策要求，银行将通过多种渠道（包括官网和网点公告、短信、邮件、手机银行和电话通知等）告知客户，在双方协商一致的前提下，尽可能以简便易行的方式变更原合同条款。
一些银行已经开始行动了，招商银行有关分析人士表示，从3月1日起，招商银行将按要求正式启动存量贷款定价基准转换工作，积极稳妥，合理有序，分步骤、分批次实施，做好客户沟通和解释。
民生银行分析人士表示，将与客户按市场化原则协商确定具体转换条款，并在双方协商一致的前提下，尽可能以简便易行的方式变更原合同条款，充分保障金融消费者权益，切实推动降低企业融资成本。
尽管短期内，房贷用户的还款变化感觉不会很强烈，但是这个选择中长期看还是对于每个人都很重要的。
在比较选择利弊之前，先要搞清楚这两个选择的规则。
定价基准转换为LPR的，LPR的期限品种依据原合同的借款期限确定，确定后在合同剩余期限内不再调整；加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值（可为负值），在合同剩余期限内固定不变；转换时点利率水平保持不变；借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年。
也就是说，同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3-8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转换时点的影响，银行和客户可合理分散办理。目前，大多数存量商业性个人住房贷款的重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日。
以此为例，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×（1 10%）=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%（4.8% 0.59%）。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR 0.59%，此后每年以此类推。
而固定利率就比较简单了，也就是参考目前房贷利率锚定不变，如果该客户目前贷款利率是5.39%，取其为固定利率，那么未来每个周期也就不再调整，利率涨跌都与该客户无关了。
8月17日，中国人民银行发布公告决定改革完善贷款市场报价利率LPR形成机制。新LPR的主要特点是报价方式改为按照公开市场操作利率加点、增加5年期以上期限品种、报价行范围代表性增强和报价频率改为每月报价一次等。8月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布新LPR首次报价利率，其中5年期以上LPR为4.85%。
第二阶段：首次降息。11月20日LPR改革后迎来第四次报价。此次5年期以上LPR报价下调5个基点至4.8%，这是LPR改革后的首次下调。
浮动利率、固定利率谁更划算？从现在开始，房贷者们可以考虑一下，该如何选择了？
这两个选择的关键就是对于未来利率走势的判断，如果如同现在利率水平较高，未来走低，那么选浮动利率比较划算，可以享受但利率下行红利。但是如果认为目前利率水平较低，未来可能加息，提高利率，那么固定现在的利率水平就更加划算。
在对大势的分析中，大部分分析人士认为利率在下行通道中。中国民生银行首席研究院温彬认为，从目前来看，“换锚”后，房贷利率水平保持不变，但市场普遍预估LPR延续下行的背景下，相较于固定报价，可能更多客户会选择浮动利率报价。
诸葛找房分析人士表示，就当前利率市场环境来说，LPR大概率还要下行，选择LPR为定价基准加点的方案可能是更加稳妥且主流的方案。
中国社科院财经战略研究院住房大数据项目组长邹琳华表示，现在改为锚定LPR，而LPR从长期看有走低的趋势，所以存量房贷利率也开启了长期下调的通道，有利于降低住房负担，还贷压力有望减轻。
易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次调整主要是调整利率计算方式，即从“央行基准利率*(1 浮动比例)”调整为(LPR基础利率 基点)。后续利率有下调的空间，按揭贷款者月供增加的可能性不是很大，即使利率上涨，房贷用户也可以提前还贷，而锁定固定利率会比较被动。
