背景介绍
中国央行近期通过抵押补充贷款(PSL)释放了稳增长的信号，于2023年12月实现了3500亿元的新增额度，这一规模位列历史第三高。PSL政策旨在支持国民经济关键领域和薄弱环节，尤其是“三大工程”。央行明确表示将提供中长期低成本资金，来满足这些项目对资金的需求。美国的非农就业增长超出预期，削弱了市场对于美联储3月份降息的预期，并短期内推高了美国十年期国债收益率，对权益市场产生了影响。市场预期仍大致倾向于美联储在2024年降息，尽管存在时间上的不确定性。
投资策略
在短期内，市场经历了一定程度的调整，主要由于外围市场动荡，特别是美国非农就业数据超预期所致。这种波动导致了美国长期国债收益率的上升，并对成长板块估值构成压力。然而，国内的稳增长政策有助于推动内需的持续复苏，并可能带动上市公司业绩的改善。在预期市场流动性将保持充裕，且市场估值处于较低水平的背景下，市场的短期调整可能提供了良好的入市机会。
在行业选择方面，值得关注的包括电子、卫星互联网、人工智能、新能源、有色金属、建筑建材和金融等。同时，应重视与国企改革、中特估、新基建、顺周期和一带一路相关的投资主题。
和讯自选股写手
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