这个繁盛一时的航运集散地，因水运的衰落而被人一度遗忘；如今，这座古镇因水而美，又蜕变成人人争相打卡的全新“网红古镇”。
据传，在南朝梁普通元年(520)，印度天竺国僧达摩来东方传教。当他云游至罗埠，恰逢罗江涨水。他看到百姓饱受水患侵扰，太可怜，于是用一只只箩筐装满石头沉放在江中作为步道，让百姓踏上水步道乘船而行。百姓为了纪念这位大师，把此地称为“箩步”。“罗”即罗江与“箩”音同、“埠”即埠头与“步”音同。后世，将“箩步”更名为“罗埠”。
罗埠因溪而得名，素有“瀫南重镇”和“钱江上游商埠重镇之一”之誉，河谷平原广阔，为一块偏安、耕读、避世、养生之地。据《康熙金华府志》载，早在康熙年间，罗埠就成为浙江省内有名的集市了。那时，称“新兴市”。
