本报记者 崔文静 夏欣 北京报道
深化数字化转型，大力推动数据治理，正成为诸多券商的共同选择。根据券商2021年年报，多数券商的信息技术投入大幅增加。
华泰证券IT投入突破20亿元，高达22.3亿元；中金公司投入翻番，由2020年的6.41亿元增至13.46亿元；华林证券IT投入更是激增近三倍，占其营收的四分之一；华泰证券、中金公司、中原证券、中泰证券的IT投入占营收比重也在10%以上。
券商加大IT投入，旨在进一步加快数字化转型步伐,提升金融科技对公司发展的支撑水平。现在，数字化转型的成绩已经逐渐显现。中金公司2021年通过数字化手段解放的生产力达到年化20万人/天，有些场景运营效率提升了400%；中泰证券自研的集成办公平台蜂巢使用人数达8000余人，将460多项审批流程以及培训、考勤、邮件等功能全部移动化。RPA在财富管理、运营保障、财务管理得到广泛应用，218个“数字员工”7x24小时不间断工作，累计运行时长6361小时，累计折算人力3578人/天；华泰证券发布融券通3.0，从高效赋能迈向开放连接，推动融券业务创新发展和融券规模持续扩大。
正如中泰证券IT相关负责人对《中国经营报》记者所言，在数字化转型的风口浪尖，各家券商都在蓄势待发，新的赛道不断涌现，各种打法也日益多元。通过利用金融科技推动转型优化和变革，推动人工智能、大数据、云计算、区块链为代表的核心技术应用持续深化，解决数据的安全和质量痛点并通过数据平台赋能业务，以求在竞争激烈的市场中站稳脚跟并赢得一席之地。数字化转型正在加速成为行业创新产品和服务模式、提升运营效率、增强盈利能力、提高风控合规效能的有力抓手。
IT投入大比拼
“金融开放进入深水区、金融行业的数字化转型进入新阶段，机遇与挑战并存。一方面，中国金融业全面扩大开放的背景下，国际投行加速布局中国，并重点布局跨境并购、跨境融资、资产管理、财富管理等业务，与中资投行在资本实力、人才与专业能力、系统与资源网络等方面比拼实力，中资投行面临来自国际投行的激烈竞争。另一方面，资本无序扩张受限及产融分离趋势下，金融行业数字化进入新阶段。”这是中金公司在其2021年年报中所述。
的确，数字化转型已经成为摆在券商面前的新风口和新机遇。自2018年中证协首次将证券公司信息系统建设的投入情况纳入年度经营业绩考评以来，证券行业对信息科技的投入持续攀升。根据中证协统计，券商2018年全行业IT投入金额为130.67亿元，同比增长16.89%；2019年投入金额216.69亿元，同比大增65.84%；2020年投入金额262.87亿元，同比提高21.31%。
从券商2021年年报来看，这一投入力度再度加大。
首先，从投入金额来说，2020年，信息技术投入尚无破20亿元者，10亿元以上的券商共有4家。2021年，10亿元以上者增至5家，分别为华泰证券、中金公司、招商证券、海通证券和中信建投；其中，华泰证券最高为22.3亿元，中金公司增速最快，较2020年同比大增110.0%。
其次，就同比增速而言，2021年华林证券位居榜首，尽管其IT投入费用为3.47亿元，与头部券商相比仍然存在较大差距，但其却较2020年增加294.0%，亦占到营收的25.2%，可见华林证券对信息技术与数字化建设的重视之高。至少7家券商IT投入增速在30%以上，除前述近乎三倍的华林证券和翻番的中金公司以外，东方证券同比递增63.3%，兴业证券大增51.9%，中信建投、申万宏源、和海通证券这一数字分别为40.5%、39.0%和34.4%。
再者，从IT投入在营收中的占比来看，除华林证券高达25.2%以外，华泰证券、中金公司、中原证券和中泰证券同样在10%以上，东方证券、第一创业、国联证券亦超9%。2020年，证券行业信息技术投入金额262.9亿元，同比增长 21.31%，占2019年度营业收入的7.47%。
此外，券商也在不断扩大IT队伍。比如，中泰证券构建上海、北京、济南三个研发中心，搭建了一支500余人的金融科技队伍；成立数字化转型专门机构，并聘请外部咨询机构共同制定数字化转型的整体规划和工作计划，目前，业务线上化率已由2020年初的54.62%提升至90%以上。招商证券成立金融科技武汉分中心，进一步充实数字化发展的人才队伍；信息技术业务伙伴（ITBP）升级为产品经理体系，打通业务与技术连通的“最后一公里”。华林证券引进众多“互联网 金融”复合型人才，其中入职的科技金融人才占总部新招聘人员的83%，总部科技人才占比超50%。2021年研发队伍有167人。华林证券相关负责人回复记者称，接下来将持续加强构建总部的核心科技能力，持续增加对科技转型的人才投入，同时将三十几家分公司改造成为总部战略的落脚点，与总部战略相辅相成。
数字化改变券商基因
“近年来，证券行业竞争格局加速变化，牌照红利弱化，直接导致券商盈利下降。在此背景下，券商面临着巨大的转型压力，当前几乎所有的金融机构都在积极布局数字化转型，与银行业和海外投行相比，国内证券业在总体规划、系统建设、研发投入等方面仍存在一定差距，各大券商纷纷通过引入高端领军人才、优化组织架构、加大信息技术投入等方式提升金融科技水平，力图争取数字化转型发展红利，提升管理效率，培育核心竞争力。”中泰证券IT相关负责人如是告诉记者。
实际上，推进金融科技的应用与数字化转型，以金融科技驱动证券行业发展已是大势所趋。正如中金公司首席执行官黄朝晖所说，数字化已经在悄然改变中金的基因，业务与科技的融合显著增强，信息科技团队不再是单纯负责后台支持，而是将位置前移、直面客户主动寻求解决方案。
或许，数字化改变的不只是中金的基因，也在潜移默化中为诸多券商注入着数字密码。比如，基于IT技术的敏捷开发正在向券商文化渗透，敏捷一词在证券公司2021年年报中高频出现。
中金财富组建了“三大部落两大中心”的全敏捷组织，包括客群发展、产品与解决方案、全渠道平台三大部落，以及运营与客服、数字化能力发展两大中心，新架构内设30个敏捷团队，实现前、中、后台全面升级、改造、重构。招商证券夯实数字化核心能力，稳步提升安全运营、敏捷交付、平台构建和自主掌控能力，不断提升技术的稳定性、敏捷性和成长性。中泰证券建立 OKR 目标推进体系，通过推动产品价值度量，保障IT资源合理分配，不断提升金融科技敏捷响应能力。华林证券更是在2021年正式确立了全新的战略目标：打造以客户为中心，以科技为驱动，以交易为基础，以敏捷为特色的国内领先的科技金融公司，并启动了全方位的“线上数据化改造”，打造全新组织敏捷体系与业务增长体系，包括打造敏捷总部和数字化分公司，实现“发现商机快、决策速度快、开发上线快、团队执行快”的“四快”目标；同时，华林证券实施“部落制改革”，推出“华林工作定律”，对总部全员进行OKR考核。
赋能财富管理转型等业务条线
“金融科技和数字化转型已成为驱动金融生态演化的基本力量和打造证券公司竞争优势的战略制高点，将深刻变革证券公司的展业模式、业务架构以及运营体系，也将是证券行业下一个战略周期的发展核心驱动力，特别是新冠肺炎疫情的防控进一步深化了金融服务线上化需求，金融科技与业务场景的融合也将更为密切。”中信建投在其2021年年报中如是写道。
实际上，金融科技和数字化之于券商的作用，正从服务业务向引领业务和赋能业务转变，且这种引领和赋能在财富管理转型中的作用尤为显著。为客户提供全方位财富管理服务，正成为国内大型证券公司打造差异化竞争优势和实现商业模式持续创新的必然选择。
华泰证券在财富管理领域不断迭代升级移动金融战略，以移动化、数字化、智能化为目标，致力打造千人千面的财富管理平台；依托“聊TA”平台赋能一线员工，有效推动客户规模和客户活跃度增长。东方证券资产配置与策略投研平台形成较完善的功能体系，深化各项业务中的应用，提供了平台级的智能投研与决策支持工具。招商证券积极开拓私域流量运营，通过打通“招商证券财富 ”小程序、企业微信、招商证券 APP，构造微信社交服务生态圈，支持公司财富管理转型。中原证券在财富管理数字化转型一些关键领域获得重大突破，完成了构建客户洞察 KYC，实现了全景客户画像，做到了一站式全通道智能触达，开展了按照客户全生命周期的核心业务场景化运营，自主策划设计开发了“618理财地图”“818 理财节”“嗨翻双 11”等运营活动。
在数字化的助力下，券商APP的影响力也在逐渐增大。海通证券自研的一站式互联网金融平台“e海通财”APP和PC端，总安装用户4100万，月均平台活跃数超575万。招商证券APP月活排名上升至大型券商前五，招证财富 初步打通微信生态和内部管理平台，基于微信生态服务用户超290万人。中泰证券自主研发的中泰齐富通APP和掌e通APP，打造了行业领先的网络化、智能化的客户服务和全渠道营销展业模式，线上线下融合，实现了客户智能、员工智能和管理智能，逐步把传统的“人 网点 关系”的营销模式向“场景 平台 生命周期”的服务模式转变。
华林证券把海豚股票APP作为科技金融图谱中互联网财富管理的核心组成部分，重点发展经营并制定了海豚股票APP“三步走”的战略路线图。旨在将海豚股票APP打造为“有得看、有得玩、有得学，有得赚”符合新世代年轻人的证券APP。第一，升级打造智能化的“内容生产-内容处理-内容分发-内容消费”体系，实现海量内容精细化运营，提高用户活跃度；第二，升级建立用户全生命周期成长体系，实现全场景运营覆盖，提升用户黏性；第三，升级提供全方位的产品和服务体系，打造极致用户体验，实现内容与交易闭环，推动海豚股票APP从交易工具到开放式财富与社交平台升级。
中小券商IT精准化投入
在中证协公布的证券公司 2020 年经营业绩指标排名情况中，共对102家券商净利润进行了统计，其中，收益在10亿元以上的共35家，占比约为三分之一。根据券商年报，5家券商IT投入超10亿元。这意味着，对诸多中小券商来说，其全年净利润尚不及部分头部券商的IT投入。
在中泰证券IT相关负责人看来，中小券商与头部券商拼信息技术投入是很困难的，投入方向的精准化，打造差异化有竞争力的产品是一条可行的方法。这需要对行业发展趋势和自身业务水平有非常深刻的洞察，将IT资源从竞争激烈且投入产出比较低的业务中抽离，创新业务模式探索业务数字化发展的新蓝海，先人一步打造差异化竞争优势，围绕优势产品打造生态链推广影响到其他业务领域并产生更大业务价值。
对此，中泰证券打造了XTP极速交易生态链，实现了面向量化私募客户的生态服务闭环，构建了超级资产与超级资金的桥梁。据上述负责人介绍，目前XTP已成为高达90%、300多家主流量化私募的首选平台，客户资产规模已达700多亿元，交易额超过9万亿元，是“科技引领业务”的典型应用，在中国人民银行组织的金融行业2020年度金融科技发展奖评选活动中荣获二等奖，在证券行业名列前茅。自研的集成办公平台蜂巢使用人数达8000余人，将460多项审批流程以及培训、考勤、邮件等功能全部移动化。RPA在财富管理、运营保障、财务管理得到广泛应用，218个“数字员工”7x24小时不间断工作，累计运行时长6361小时，累计折算人力3578人/天。
此外，2021年7月，中泰证券数字化转型与流程管理项目入选国务院国资委“国有重点企业管理标杆创建行动”标杆项目名单，成为唯一一家入选创建名单的券商。
华林证券借力头部互联网公司科技金融实力，助力自身数字化转型。其通过收购头部互联网公司字节跳动旗下海豚股票APP和文星在线，坚定“打造新一代年轻化的互联网券商”的战略定位。新海豚股票APP将延续原海豚股票APP的独家流量入口，全量接入字节头条全部泛财经资讯，并嫁接金融大数据处理技术及运营能力，为用户带来全新便捷的交易体验。华林证券还将持续通过与字节跳动旗下火山云全面合作，引入内容数据、云计算等基础设施能力。
诚然，诸多券商的IT投入正在持续加码，但也有部分券商对金融科技给证券公司带来的促进作用有所顾虑而不敢轻易投资。在中证协公布2020年度信息技术投入排名的102家券商中，尚有22家不足6000万元，7家在4000万元以下，最小者仅为831万元。
中泰证券上述负责人认为，证券公司担心金融科技投入多而见不到效果，核心在于缺乏顶层设计，孤立的去看待各个IT系统和建设。对于金融科技的投入应该用投资组合的理念进行管理，基于投资机会、风险、技术成熟度来整体设计。中金公司首席信息官、信息技术部负责人程龙也曾对记者表示，数字化就像蒸汽机，它会带来新的动力，拉大差距。或许，其目前对金融行业的影响还不明显，未来的影响会越来越大，将进一步拉大券商间的马太效应。谁能抓住金融数字化建设的机遇，率先建立起护城河，谁就能在行业中取得更大优势。程龙同时强调，数字化投入不仅要投现在，而且要投未来，科技行业平均5-7年即会更新换代，且这一速度在不断加快，只有加大对未来的投入，才能时刻走在技术的前沿。
此外，华林证券相关负责人认为，当下证券公司金融数字化转型存在三方面实际困境：一是在获客层面，由于用户行为线上化迁移，当前各家券商均面临线下获客渠道衰竭，线上获客成本过高；二是在客户服务层面，缺乏针对不同客户、同一客户不同生命周期阶段差异化的服务手段，以致不能很好地服务客户；三是在产品营销方面，存在无法将合适的产品推荐给合适的客户，销售转化率低的挑战。同时，在管理组织上，在推进数字化转型的过程中，众多券商普遍存在组织壁垒 、自驱型专业人才缺失和科技基础设施不足等“自身障碍”。
对此，华林证券以打造新一代年轻化的科技金融公司为战略目标。一方面，坚持数字化的道路，加大科技投入，通过大数据、人工智能等技术手段能精准感知用户财富管理需求，做到先知、先决、先行，用数据驱动代替经验驱动，以科技手段构建智慧大脑，切实为客户打造一站式的、量身定制的、伴随式的专业财富管理解决方案。另一方面，持续发挥部落制敏捷高效的组织架构特点，达成发现业务机会快、决策速度快、开发上线快、团队执行快等“四快”目标。同时推行华林卓越职涯体系辅之以扁平、高效的企业文化，破除官本位传统的敏捷组织，以激发年轻员工斗志，进一步打开职业晋升空间。
（编辑：夏欣 校对：燕郁霞）
