金融危机过程是什么,金融危机的本质是什么

首页 > 上门服务 > 作者:YD1662023-07-30 18:01:41

为什么要了解金融危机

金融危机的危机可以看做是危险 机会,我们应该学会如何避开风险并利用机会。比如在经济危机的末期接盘一些价值股,甚至接盘一些房产,等危机过去,你所获得的价值就是翻倍的。

本文是通过阅读《半小时漫画经济学》整理的。

经济规律

人类社会的经济是有规律的,每次繁荣后面都会跟着一波衰退。人们把这种周期性的经济衰退叫做经济危机。而衰退通常是由金融危机引起的。

经济周期是如何转化的呢?

在介绍经济周期之前,需要先明确三个概念:

对冲性金融,让经济朝好的方向起飞。

举个例子,一个国家有三个企业,流通着100W元。这时候有一个叫小明的有了一个好点子,找银行贷款10W元,开了一个新的企业。开业初期,他需要去其它公司采购,这10w被三个企业赚走了,然后小明的企业也开起来了,慢慢也赚钱了,并还了银行的钱,还给了利息,这时候市场里就有110w元了。而且大家都赚钱了,赚了钱就会各种花钱,经济运转快了起来,市场上形成了良性循环

特点:还得起本金 利息

投机性金融,经济增长处于中期。

小明找银行继续借钱,开了很多连锁店,连锁店越来越多,小明也越借越多,这时候小明只能先还利息,本金还要继续开连锁店。银行一看也能赚到钱,放开了贷款条件,越来越多的人来贷款了。

特点:只还得起利息

旁氏融资,经济增长的后期

经济好到这个阶段,大家盲目自信,借了更多的钱搞投资,但是企业一扎堆就有竞争,生意慢慢不好了,连利息都还不上了。那就只能拆了东墙补西墙,找别的银行借钱还上一家银行。

特点:本金利息都还不起

结局是大家慢慢都还不上钱了,经济进入恶性循环。

随之金融危机也来了。

原因分析:

之所以进入这个恶性状态,就是因为借的这部分钱,还不上啊。

借的这部分钱一般称之为杠杆,借钱扩充资产,扩大规模,叫加杠杆

解决

既然问题的根源是杠杆引起的,那就去杠杆吧。国家要出手了。

  1. 债务违约*:少还点,延期还
  2. 财富再分配:给土豪加税,收来的钱发放福利
  3. 货币调节:央行多印钱,投放到市场上。
两次金融危机的发生

索罗斯与亚洲金融风暴

在介绍这次金融危机之前,先介绍两个概念:汇率和做空。

首先是汇率,什么影响汇率?举个例子,最开始A国的一块钱等于B国的一块钱,两者的汇率就是1:1。但是A国突然印了很多钱投放到市场,那么A国的钱就变多了。A国的钱就不值钱了,如果还坚持1:1的汇率就会发生一个问题,比如A国向B国出口烤鸡腿,原本A国一个鸡腿的成本是10块钱,卖给B国15块钱,B国也能消费的起。后来A国由于更多的钱涌向市场,鸡腿的价格也就膨胀了,一个鸡腿的成本变成20了,如果还15块钱卖给B国,自己就亏钱了。但是如果30卖给B国,B国人民又觉得贵了,不买了。所以为了出口考虑就要调整汇率,改成2:1,这样,一个鸡腿成本20,卖30,但是B国人民买还是需要15元本国货币,人们继续能够消受。这就是汇率的变化过程,可以看出汇率的变化,完全是由市场决定的。

再有就是要说的是做空,什么是做空?延续上面的例子,B国一个人小明,找A国银行借钱,借了100元,换成了B国货币100元,A国由于更多的钱投放市场,汇率变成2:1了,这时候,小明再将100元B国货币换成200元A国货币,100元还给A国银行,自己还赚了100元A国货币,这就是做空的过程。

好了,接着说我们的金融危机。八九十年代,泰国银行向欧洲银行疯狂借钱,并将钱投入泰国市场,造成泰铢的贬值。有一个叫索罗斯的人,看出了这一操作,便疯狂找泰国银行借泰铢。借了泰铢又疯狂投向市场,市场上泰铢越来越多,泰铢贬值了。索罗斯再用美金还泰国银行,赚取差价。有人会说,泰国政府不管吗?管啊,泰国政府利用自己国家的外汇储备购买市场上的泰铢,想抑制泰铢贬值,奈何储备不足,最后索罗斯在这一场战斗中,赚了40多亿美金。如法炮制,索罗斯还向亚洲其他市场进行相同的操作,可以的是面对HK,他失败了,因为他的爸爸太厉害了,欺负小孩子,也要看父母是谁。HK的爸爸外汇储备多啊,在爸爸的支持下,索罗斯败下阵来,基本上亚洲市场的获利都吐了出来。经过这次危机,爸爸和孩子的关系也越来越好了。

2008年次贷危机

在介绍这次危机之前,还是需要介绍几个概念。

我们都知道什么叫贷款,我们去银行贷款都要审核我们的资质,也就是看你是否有能力偿还贷款,只有有偿还能力,银行才会将钱贷给你。但是还有一种情况,如果一个人履历劣质斑斑,银行还将钱贷出去,这就是次级贷款。这时有人会问,为什么银行把钱贷给信用低的人,为了刺激消费啊。比如美国,在2000年到2006年的这几年时间里,美国的房价增长速度迅猛。由于高昂的房价,很多的家庭都难以支付高昂的买房费用,而且很多低收入或者信用记录不好的人都无法获得住房贷款。而美国联邦政府在这个时候也在对贷款公司施加压力,希望他们可以放宽贷款的标准,能够发放更多的贷款给那些低收入人群,以供买房。

美国实行了这样的政策,效果是明显的,越来越多的人开始贷款买房,房价也是蹭蹭蹭地往上涨。房价涨了,但是各项成本没有涨,人民的工资也没涨,这时,房地产泡沫开始有了。

这里还有一个隐藏的点:在你获得贷款的前几年,你每年只需要交付1.5%左右的贷款利率,但在几年以后,你的贷款利率会迅速的增长到一个高位,以弥补前几年的低贷款利率。也就是说,在开始的几年,你的贷款利率极低,但在后几年,你的贷款利率会很高。贷款公司认为房价并不会跌下来。一个贷款者接受了贷款之后,随着时间的增长,作为抵押品的房子的价值会增长更多,所以如果几年后贷款者因为高利率违约了,贷款公司只需要收回作为抵押品的房子,然后卖掉就可以弥补损失了,甚至获得收益了。但是这里还隐藏了一个风险:

举个例子,你买的房子一百万,你贷款70万,你还了一段时间,还有50万没有还,但是这时候房价只有30w了,你还还不还剩下的钱?你肯定不还了啊。你没必要为了30w的房子,还50万的贷款啊,你就断供了。假设成千上万的人断供,银行即便收回房子,也弥补不了成本,差得太多了,一堆坏账产生。

如果仅仅是这样,只有银行发生亏损,但是银行可不傻,贷款出去那么多钱,自身的现金流也有问题了,怎么办呢?美国有些投资公司专门收购银行的这些欠条,什么意思呢?比如小明贷款100万,加上利息需要还150万,30年还清,银行为了降低风险,把这个贷款120万卖给某个公司,这个公司挣三十万,银行挣二十万。但是这个公司也不傻,他们将购买的这些贷款合同包装一下,再卖到一些接盘侠手里,这些接盘侠都是投行,保险等企业,这个银行的收债公司只是倒了一下手,赚了个差价。投行保险在将这些贷款合同包装一下当做理财产品,弄个好的评级啥的,大V再忽悠一下,民众争相购买

当然由于这些都是次贷(刚才也介绍了,就是贷款给信用不好的人),为了安全起见,还给这些理财产品上了保险,意思是,如果赚不了钱,保险公司赔你钱。保险公司也觉得不错,他们认为房价肯定涨,自己是白赚保险费。保险公司也是秀,将这个保险也包装成理财产品,发放出去。

其实如果房价一直涨,没问题,大家都挣钱,皆大欢喜。但是问题来了,刚才说了,这个贷款前几年利率低,但是后几年利率变高了,很多人还不起,断供的人越来越多,银行收的房子越来越多,市场上房子也越来越多,房价断崖式下降。而那些非常秀的操作都是押宝在房价上的,接下来的事像多米诺纸牌一样,崩塌了,危机也随之爆发。

最后

这次介绍金融危机确实是一个题外话,但是对于投资而言必须要以史为鉴,及时识别风险,认识风险。

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