资金是企业的“血液”，对企业的生产经营发挥着至关重要的作用。无论是原材料的采购、产品的生产，还是商品的流通和售后服务，都需要应用到各种类型的营运资金。中小企业是市场主体中的主要类型，占企业总数的 90% 以上。当前，在经济增速放缓的趋势下，中小企业面临的市场竞争日益激烈，而资金是维持企业运营和发展的关键要素。因此，对于中小企业而言，资金管理的重要性不言而喻。
一、中小企业资金管理的特征
中小企业在我国国民经济中占有重要的地位，我国经济的高速发展离不开中小企业的促进性作用，中小企业为社会提供了大量的就业机会。自改革开放以来，我国中小企业凭借着灵活的运营机制和极强的市场适应能力，在市场中获得了高速的发展。
同时，中小企业在盈利方面存在较大的压力，中小企业规模小，资金少，承担风险能力低。 而且由于规模不大，信贷评级等级低， 也较难达到商业银行的贷款条件。此外，中小企业对应收账款的监管意识薄弱，有时会损害企业商誉，进而导致应收账款周转率低， 资金的周转率也随之降低。相比于大企业，中小企业抗风险能力较弱，较大的风险会对企业形成致命打击，中小企业应重视防范经营风险和财务风险，并通过合理的方式控制投资、资金耗费、收益分配方式，实现现金流的稳定。
二、中小企业资金管理存在的问题
（一）融资相对比较困难
一方面，中小企业所处的行业市场竞争较为激烈，收益率较低，经营过程中存在较大的不确定性，企业的现金流不足，生存能力较弱，缺乏足够的担保物和抵押物，难以获得银行的认可。另一方面，我国一些金融机构并不愿意给中小企业提供资金，而且有部分银行也是如此，银行主要将大型企业作为信贷对象，不愿意给中小企业授信，主要是因为中小企业的信用风险较高。而且，中小企业的贷款担保体系还不健全。当前我国缺乏完善的金融环境，中小企业的融资渠道较为狭窄，再加上各部门对中小企业的监管还存在一定的漏洞，企业的管理可能还存在疏漏。
（二）流动性风险较高
同大型企业相比，中小型企业的抗风险能力普遍较差，时常会面临生存与发展的危机。因此，部分中小企业为了迅速扩大市场，增加营业收入，经常会采取赊销的策略，但由于未仔细审核客户的资信水平，使得应收账款长期未能收回，导致坏账风险不断加大。与此同时，中小企业没有建立完善的应收账款管理制度，再加上对客户经营状况和信用水平的关注度不足，无法制定出合理的回款策略，使得应收账款居高不下。此外，部分中小企业的融资渠道较为单一，甚至不得不选择融资成本较高的模式筹集资金，一旦中小企业产生经营困难就会导致无法到期偿还融资本息，甚至会造成企业资金链条断裂。总而言之，中小企业在资金管理方面存在较高的流动性风险。
（三）资金预算管理制度不完善
资金预算管理是对未来投资、融资、经营活动所需资金的具体规划和详细安排，是对资金活动的前瞻性控制。从实际情况看，部分中小企业的资金预算管理制度并不完善。一方面，中小企业缺乏完善的资金预算组织机构，无法对整体的资金预算活动进行统筹和协调。同时，企业缺乏资金预算管理部门，无法下达和分解资金预算的指标，也难以对各部门资金预算执行的状况进行监督。另一方面，企业在资金预算的编制上缺乏科学性和灵活性，相关部门在预测资金需求量时习惯凭借主观经验判断，没有考虑以往数据和外在环境，使得资金预算与实际情况存在较大偏差。
三、中小企业完善资金管理制度的对策
（一）根据生命周期选取合适的融资方式
种子期的中小企业不一定能运用传统的融资方式，更多的是依赖企业创建者的自有资金或孵化器的资金开展融资。在这一期间的中小企业可以依靠创业基金或者投天使投资基金。进入创建期后，中小企业需要投入较多的资金，能看到的回报较少，面临较大的市场风险和经营风险，而且这一时期担保物较少，因此企业需要吸引风险投资者的介入。中小企业在成长期可以从金融机构获取资金，中小企业在成长期可以通过银行贷款、发行债券等方式进行融资。在进入成熟期之后，企业除了向金融机构借款，还可以向资本市场获取资金，通过发行股票的方式获取资金。
（二）从源头入手控制流动性风险
中小企业应从源头控制流动性风险。一方面，针对产品销售，中小企业应分别从资本、品质、能力、信用状况等角度入手评估客户的资金水平，得出客户的资信评分，然后根据客户的资信评分确定信用政策。另一方面，中小企业要加强应收账款管理，对于存在较高坏账风险的大额应收账款，中小企业应加强对客户资金运行状况的关注，一旦发现客户存在经营状况恶化的状况，应及时制定风险规避、风险承担和风险转移的对策，以此尽可能减少应收账款损失。
（三）完善资金预算管理制度
一方面，要完善资金预算的组织机构。基于中小企业的组织规模，中小企业的资金预算组织应至少包括三个层级，即决策层、管理层和执行层。在决策层面，中小企业应成立资金预算管理委员会，该委员会的职责为评估资金管理风险、确定资金管理目标、下达和分解资金预算管理指标；在管理层面，中小企业可以赋予财务部门管理日常资金预算的职责，财务部门要监督各部门资金预算的执行状况并配合部门资金预算的调整申请；在执行层面，各部门应严格执行确定的资金预算，除非发生意外情况，原则上不再进行预算调整。另一方面，要完善资金预算的编制方法。中小企业应采取定性与定量相结合的方式编制预算，并根据资金项目的不同灵活调整预算编制方法。
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