作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。
为何底部涨停经常会释放巨量?因为个股在底部阶段性盘整,大部分筹码都集中在底部,如果某一天直接拉涨停,意味着下方的筹码全部获利,潜伏盘就会有兑现盈利的需求,所以抛压很大。
很多妖股底部起来的前几个涨停板,基本都是烂板,烂板是由于多空双方分歧很大。随着个股拉升,得到更多股民的认可,多空分歧逐步减少,慢慢趋向一致,最后就会以加速缩量板赶顶。
毕竟妖股是少数,大部分个股底部的巨量涨停板次日早盘很容易低开。股价的短期波动是由情绪来带动,市场情绪高涨,有很多资金搞短线,当日涨停次日溢价的概率就会很大。但是A股熊长牛短,市场情绪高涨占的时间不多,大概是2/10,正常情况下,一年里面,只有2/10的时间有行情,其余时间震荡。所以拉长时间来看,巨量涨停板次日,低开的概率比较大。
底部的放量涨停板,往往是启动的信号,但如果是放出了巨量,那就要综合多方面来思考了。有可能主力封板是为了出货,有可能是因为当天市场情绪比较差,大部分个股下跌,逆势拉升,自然会带来异常大的抛压,也有可能是个股在蹭热点炒作,游资点火股价,主力和获利盘顺势抛售股票。
总结来说,底部巨量涨停,是由抛压过大造成的,如果第二天早盘,多头买入的意愿比较低,大概率会低开,好一点的话会往上拉,给你出逃机会,遇到市场情绪较差,则可能还会继续往下砸。
量价中常见的两种巨量出逃行为
一、穿越式长阴放量反转
形态及市场含义解读:“穿越式长阴放量”形态常出现在盘整走势之中,从K线形态来看,它往往是高开低走的长阴线,阴线实体极长,从而使得当日的收盘价接近或跌破了原有的横向震荡区间。这种长阴线多伴以量能的放大,是主力资金快速打压出逃的重要信号之一。一般来说,若同期大盘走势较弱,一旦个股出现了这种类型的放量长阴线,则其短线的跌速快、跌幅大。操作中,本着资金安全的角度,应果断卖出,不可恋战。
案例:怡球资源
如图1-1怡球资源走势图,个股在高位区间出现了横向震荡走势,此时,一根高开低走的放量长阴线极为鲜明,它是趋势反转的信号,预示着一轮快速下跌行情将展开,是明确的卖出信号。
很多时候,我们不一定要到收盘时才能明确这是高开低走的放量长阴线,在盘中可以判定的前提下,于盘中逢反弹之机卖出是更好的选择。
图1-2标示了此股分时图,此股早盘放量跳水,从日K线图上可以看到量能明显放大这个特征,盘中跌幅较大、股价一直运行于均价线下方,这是资金加速出逃、多方无力反击的信号。午盘之后,股价小幅度回升,盘中回升无量能放大支撑,多空力量对比格局没有发生变化,此时,结合日K线图上的放量长阴线来看,价格走势已呈破位状,应果断卖出,不必等到收盘再决定。
案例:康欣新材
如图1-3康欣新材走势图,个股在震荡下跌过程中出现了一波反弹,反弹时出现了这根高开低走的放量长阴线,这是反弹行情快速结束的信号,也预示了新一轮下跌行情将展开。实盘操作中,我们应注意价格走势快速转变这种特征,及时结合个股及大盘的变化,做出买卖策略调整。
二、短线上冲单日天量
形态及市场含义解读:单日天量也称之为脉冲式放量。它是指成交量在单独一个交易日(或两个交易日)突然性地大幅度放出,其成交量可达到正常水平的4倍以上,随后又突然恢复如初。从成交量的柱形图来看,这一日的放量效果十分鲜明,犹如跃动式闪现的电脉冲,打破了量能连续变化的节奏。
短线上冲时的单日天量、伴以当日的大阳线,给人的直观感觉是放量上攻、行情可期,然而,这只是我们在不了解脉冲式放量上涨市场含义时所做的结论,个股走势表明,这种直观感觉往往是错的。
常态下,市场交投有一个相对连续的过程,量能体现了多空双方的交锋力度,基于市场交投的连续性,量能的放大与缩小也不会过于突兀。但脉冲式放量显著地打破了这种连续性交投格局,它是量能的一次偶然性跃动,突然性的放量,又突然性的恢复如初,显然是由某种原因驱动的,理解脉冲式放量的原因,我们才能更好地理解、掌握这种形态。
在短线上冲时出现的脉冲式放量大阳线,往往会形成一种“放量上涨”的市场氛围,吸引跟风盘介入,而主力则从中积极出货。因而,脉冲式放量当日的盘中高点往往也就是短线高点,个股此前的短线涨幅较大,则随后的回落速度快、回落幅度大,操作中,应注意风险。
在短线上冲时出现的脉冲式放量大阳线,往往会形成一种“放量上涨”的市场氛围,吸引跟风盘介入,而主力则从中积极出货。因而,脉冲式放量当日的盘中高点往往也就是短线高点,个股此前的短线涨幅较大,则随后的回落速度快、回落幅度大,操作中,应注意风险。
案例:新湖中宝
如图2-1新湖中宝走势图,个股的一波上涨使其突破了盘整区,天量的长阳线加速上涨,但当日的量能也达到了峰值,从个股此前的成交量表现来看,这种放量效果是难以持续的。
图2-2标示了此股当日的分时图,当日的天量源于午盘后封板未果、引发了巨量抛盘,结合个股短线涨幅较大、并无明显热点题材支撑来分析,这很有可能是多空力量转变的信号,操作中,当日收盘前应卖出或减仓。次日,个股成交量大幅度萎缩,单日天量形态清晰呈现,此是明确的短线见顶信号。
最后,对于散户而言,当看到股价上涨了一定幅度,在高位形成滞涨走势时都要抱着一种谨慎的态度。
在股价上涨到最高点的时候,成交量再度创下了盘中的最大量,此时,借助诱多式的上涨,主力就会将手中的剩余筹码清仓出局。如果投资者能够看透主力的这种出货手法,就可以根据自己的持仓情况来选择卖出点,以保证自己的收益不受损失。
需要注意的是:
(1)诱多出货的走势往往非常隐蔽,投资者如果仅从K线形态进行分析,将很难准确地看出主力的操作意图。但是结合成交量进行分析,主力的出货操作便一目了然了,因为如果主力想要出货,就必然会引发成交量的放大。
(2)当股价上涨到高位后,量价的配合却出现了变化,不管成交量是放大还是维持在原来上涨时的量能状态,股价都无法再形成持续性的上涨行情。这种走势就是典型的滞涨走势,在高位形成这种量价的变化便意味着顶部的到来,此时便是投资者的卖出点。
(3)对于形成反弹走势的个股来说,只要成交量没有急剧放大,那就表示主力资金并没有进行出货的操作。所以,在成交量温和放大,并且在上升趋势明显的时候,不适宜卖出股票,投资者可以在盘中坚持做多。