今天是11月15日，又到了一月一度MLF公布的日子，楼市“降息”预期犹在，因此对MLF利率也格外关心。
一、11月MLF今日，央行宣布开展4950亿元公开市场逆回购操作和14500亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率分别为1.8%、2.5%，均与上期保持一致。
为何房地产界对MLF利率如此关心？还是因为LPR利率与MLF利率息息相关，也可以说MLF是LPR变动的先兆，如果当月MLF有所变化，那么LPR大概率也会有所变化，而在当月MLF维持不变的情况下，LPR大概率也会保持不变。就比如11月MLF利率与上期保持一致，也就意味着11月20日即将公布的LPR利率大概率也会维持不变，如此看来，11月的“降息”预期又要落空了。
今年以来，我国MLF利率下调过两次，分别在6月和8月下调10Bp和15Bp，不过8月那次是1年期MLF的调降，相对应的，在今年6月，与房地产相关的5年期LPR利率也下调了10BP，从4.3%下调到4.2%，而8月那次就只下调了1年期LPR利率，5年期LPR利率就没变。无论是MLF利率还是LPR利率，都关系着市场流动资金的充裕，MLF每个月即便是利率未变，也都会对市场释放流动资金，更何况11月还是超量续作。
既然11月MLF是“平价续作”，利率也没有变化，那么LPR利率大概率也不会变了，那么房贷利率会变化吗？
事实上，今年我国房贷利率一直都在持续走低，虽然今年仅仅“降息”一次，LPT利率在6月调降了10BP，但实际执行房贷利率却维持在历史低点，而且还有进一步走低的迹象。贝壳数据显示，2023年10月百城首套主流房贷利率平均为3.88%，较上个月降低2BP；二套主流房贷利率平均为4.44%，较上月降低13BP。也就是说，即便从6月开始，LPR利率已经连续4个月保持不变，但实际房贷利率还在进一步下调。
为何会出现这样的情况？一方面是年初定下的首套房贷利率下限动态调整机制，部分符合条件的城市先后下调了首套房贷利率，将房贷利率降到了“3字头”，开了房贷利率低于LPR利率的“先河”。另一方面是9月落地的“认房不认贷”，以房贷利率差异化优化，一线城市和核心二线城市也有了下调实际房贷利率的契机，就连一线城市广州，都将首套房贷利率降到了LPR利率之下，这也算是在房贷利率方面的“因城施策”吧。
11月LPR利率大概率会“按兵不动”，这也是符合市场预期的，那么在楼市持续尚未回暖的背景下，年内还会“降息”吗？
从已公布的前10月商品房销售数据来看，销售面积和销售额都在下降，机构统计的10月百城房价也还在下跌，楼市低迷的现状依旧，且从刚过去的“双11”楼市来看，11月上半月楼市成交面积也并未见涨，或许接下来的11月下半月，这一情况还会持续。而“降息”作为楼市金融手段的一种，有助于释放更多购房需求，对于楼市修复加速有积极作用，因此年内还有“降息”空间，市场也还有着“降息”预期。
当然，即便是11月和12月的LPR利率都维持不变，也就是说年内不再“降息”，实际房贷利率依然会持续走低。毕竟现在楼市低迷是事实，高层也制定了相关政策，地方可以根据自身楼市现状，自行下调首套房贷利率和二套房贷利率，如今一线城市和核心二线城市都已经有所动作，包括广大三四线城市也在对房贷利率进行修正，如果2023年接下来的1个半月楼市行情依旧冷清，那么地方继续下调实际房贷利率的概率很大。
综上所述，11月MLF利率维持不变，11月LPR利率大概率也会“按兵不动”，那么年内还会“降息”吗？房贷利率呢？对此你怎么看？欢迎在评论区留言。
