近日，支付宝APP上线了一个叫“备用金”的小产品，以不需要利息和服务费的形式给芝麻分大于等于650分以上且蚂蚁会员等级在黄金以上的用户提供500元借款额度、7天后借款归还、每月可取用两次的服务。
按照官方的说法，这是一款0利息、0费用的应急借款产品，推出主要目的是为缓解用户日常缺钱的小尴尬。
对于大部分人来说这款产品的出现可能还真的很贴心，毕竟有时候出门忘了带现金和银行卡，支付宝又没有钱，临时要加个油却没钱确实非常不方便。
为了广大的用户不尴尬，支付宝确实很努力。如果利用其它渠道的资金周转，“备用金”实际上为每个用户提供了每个月1000块钱额度，虽然看起来不多，但考虑到支付宝的用户量，这不是一个小数目。按照支付宝2017年全国5.2亿用户来算，假设每周有百分之一的人使用这项服务，每周就占用13亿的资金。
由于支付宝并不收取任何费用，实际上是损失了巨额的利息收入。支付宝作为以营利为目的的企业，真实目的绝不会是为解决用户的小尴尬那么简单，而是有着自己的商业考量。
那么到底支付宝为什么要推出这项服务呢？
激战小额支付场景，提升支付宝市占率
先锋金融评论认为，支付宝此举间接的为用户补贴了利息，其目的之一就是要提升支付宝的使用频率，与微信继续争夺线下市场。
目前支付宝和微信的正在激烈竞争，双方均提供了高额的补贴。支付宝的优势领域是在线上和理财部分，而线下零钱支付则相对弱势。早在2017年底，有传闻称马化腾在微信支付团队会议上表示，微信支付线下支付份额已全面超过支付宝。
从金额的角度看，“备用金”每次只有申请500元，很明显属于零钱的性质，这正是支付宝和微信激战的重点，也是微信支付使用频率最高的场景。
由于微信的日常使用频率要大大高于支付宝，常驻在手机内存中，线下付款时启动速度更快，因此很多用户养成了用支付宝理财，在微信放零钱的习惯，这打击了支付宝使用频次的进一步提升。
“备用金”的推出让用户在支付宝也随时有一笔可用的小额现金，而不必依赖微信支付。
另外“备用金”还能巧妙“利用”用户占便宜的心理，因为支付宝提供的是0利息的资金，因此用户在使用时就可能跟更倾向于用支付宝——毕竟自己的钱可以先拿去理财。
500元额度、7天归还、一个月可取用两次的特点意味着“备用金”可以解决用户偶尔的零钱所需，不会给用户造成太大的还款压力。而7天意味着资金可以快速滚动，不会占用贷款方太多的资金。
布局校园市场，提前收割学生群体
我们注意到，支付宝“备用金”的推广文案是“你有一笔生活费可取”，“生活费”这个词暴露了“备用金”将客户目标锁定为学生群体。
有分析指出，作为未来职场主力，学生群体有很大的市场潜力，是蚂蚁金服必须要争夺的潜在人群。
由于缺乏信息维度，学生群体恰恰缺乏信用评估工具，无法有效评估信用状况，而“备用金”则可以作为信用评估和信用积累工具，未来可以向借呗等多个产品导流。“备用金”此时进入校园是为了培养学生信贷消费习惯，提前收割市场。
从全国大学生生活费标准来看，每个月1000元可以解决大学生大部分的生活费，而麦可思研究院发布的《2016年大学生理财消费观调查报告》显示37%的大学生在没钱时会选择借钱，这些学生显然可以成为“备用金”的客户。
从时机来看，此时切入学生市场时机正佳，由于政策和社会舆论压力，此前互金平台已经全部退出了校园市场，而银行在校园金融领域还在小规模的试探。凭借支付宝的普及度，抢占市场份额应当不成问题。
问题：“备用金”是不是现金贷？
奇怪的是，对“备用金”上线支付宝并没有进行大规模的市场宣传，除了一些影响力较小媒体和论坛中有讨论之外，众多一线媒体没有相关的报道。
先锋金融评论认为，蚂蚁金服选择如此低调的原因是为了避嫌，尤其是眼下现金贷产品是政策的敏感点。
“备用金”是不是支付宝提供的一款利息为0现金贷产品？答案现在尚无法认定。
按照《蚂蚁商诚小贷“备用金”用户协议》指出，“备用金”是在线信用消费贷款服务，仅供日常消费使用。是定义上看，普遍意义的现金贷确实比较类似——一般认为，现金贷是针对申请人发放的消费类贷款业务，具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账的特性。
但是根据蚂蚁金服旗下借呗产品的经验，又无法确定它就是现金贷——此前发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷没有直接做定义，而是提出四大特征：无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押。蚂蚁金服方面的说法则认为，借呗不属于“四无”现金贷的范畴，是基于支付宝APP，由客户明确用于个人消费用途，随借随还的消费金融产品。
此外，针对“备用金”产品的本身，先锋金融评论认为还有一些疑问尚待解答。
第一，虽然协议中“备用金”的用途被指定为“仅为满足消费所需，不能用于投资理财或其他违法违规行为，并且不能将信贷类资金作为还款来源。”但是支付宝真能做到对借款用途和还款的资金来源进行监管么？
事实上，我们知道“备用金”借款成功之后金额会取出到用户的余额里。而据知乎用户爆料，其实可以用来投资余额宝。虽然金额不大，但已经违反了协议的约定。而且在还款来源上，支付宝似乎也没有可靠的监管的途径可用。
第二，在服务协议中提到，支付宝不仅会收集用户的信息，而且可能与关联公司或合作方共享用户的信息，通过手机短信等方式通知营销互动或其他商业信息。这些信息用途是否是必要的？
协议中提到的关联方包括阿里巴巴、天猫、淘宝、网商银行等，意味着用户的信息可能都会被共享给这些企业，对于防不胜防的*扰信息，即便是用户可以退订信息，但是恐怕还是会先被打扰吧。
