货币和时间有着密切的联系。很多人在做金融交易时往往容易忽视一个点，就是货币的时间价值。什么是货币的时间价值呢？简而言之，就是货币会随时间的推移而发生的增值。让我们来思考这么一个问题：今天的100块和明天的100块哪个更值钱？显然，是今天的100块，因为今天的100元，你放入银行后，还可以获得相应的利息。
今天，笔者就带大家一探究竟，来探讨一下什么是货币的时间价值。
一、货币时间价值的影响因素货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值，我们发现：在其他条件不变的前提下，货币时间价值的本质是，现在的钱比未来的钱更值钱。
影响货币时间价值大小的因素又包括：
（1）时间因素。时间对时间价值的大小正相关，时间越长，价值越大，成正比关系。
（2）收益率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，起到正向效果。
（3）通货膨胀率。通货膨胀率是货币实际购买力下降的反向贬值因素。
在介绍货币的时间价值前，我们需要先知道如下几个概念，它们分别是：
（1）现值：货币今天的价值，通常用PV表示。
（2）终值：与现值相对应的一组概念，货币在未来某个时点上的价值，通常用FV表示。
（3）期数：货币价值的参照系，通常用n表示。
（4）利率：即影响金钱时间价值程度的波动要素，通常用r表示。
计息方式：包括单利和复利计息方式两种。
2.1单利单利就是仅考虑本金，并以本金为基础计算利息，单利是我们日常生活中最常见的计算利息的方式。
单利的货币时间价值公式为： FV=P I=P(1 r×n)
其中：FV为本息和（终值），I为利息额，P为本金（现值），r为利率，n为存期。
2.2复利复利本质是“利滚利”，它与单利最大的区别在：复利考虑了利息本身的价值。
假设投资者小吴今天买了100元的证券A，时间1年，该证券的预期收益率为10%：
则1年后，小吴持有的证券A预期价值=100*（1 10%）=110元
接下来，假设A公司持续稳健经营，年化预期收益率保持不变，仍为10%，小吴选择继续持有：
则第2年，小吴持有的证券A预期价值= 110✖（1 10%）
= 100✖（1 10%）✖（1 10%）
= 100✖（1 10%）^2
=121（元） ……
同理，如果小吴持有5年，到期证券A的预期价值= 100✖（1 10%）^5=161.05（元）
为了方便理解，我们将上述的计算结果进行数学归纳，得出复利的数学表达式为：
（1）一年计息一次
本息和： FV=PV × (1 r）^n
利息额是：I = FV-PV =P×[（1 r） ^n-1]
其中FV为本息和，I表示利息额，PV表示本金，r表示利率，n表示时间。
（2）一年付息多次（一年付息m次）
本息和：FV=PV × (1 r/m）^nm
其中FV为本息和，I表示利息额，PV表示本金，r表示利率，n表示时间，m表示付息次数。
由前述借贷的例子可以发现，1年后的110元才能与今天的100元等值，2年后必须要121元才能与今天的100元等值……5年后的161.05元才能与今天的100元等值。
那如果我们换一个角度，从未来思考现在呢？这就是“货币时间价值的逆过程”于是，在这个例子中，1年后110元、2年后121元……5年后的161.05元的现值均为100元，而对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。
在复利条件下，现值（PV）计算公式为：
PV=FV/（1 i）^n
例如，假设你知道2年后股票价值为121元，如果股票的预期年化收益率为10%，则股票当前的价值为：
现值=121/（1 i）^2=121/1.21=100（元）
以上就是货币的时间价值的全部内涵。亲爱的读者，你看懂了吗？如有疑问，请在评论区留言哦。
