金融界网1月29日消息 近日，银保监会发布了关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见，意见指出，大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。 证监会也提过一些相关建议，通过加强资本市场投资端的建设，增强财富管理能力，促进居民储蓄转向投资。
就居民储蓄转向资本市场将带来的影响，德勤中国金融服务业审计及鉴证合伙人曾浩表示，这是积极地推动、从政府层面推动居民储蓄向资本市场的转移，面临市场方面的诉求。
从居民端来说，其实有比较多有诉求的需多元配置的资产，但市场需要有进一步提升。因为从居民储蓄来看，他们还是需要去找寻更多的低风险高收益的产品，这种相关资产还是比较稀缺的。
在中国的资本市场上，随着资本市场的多年的成绩，股指慢慢在回升，风险定价回归之后，也显示有一定的投资价值，居民的资金本身也有更多的意愿进入到资本市场。
另外，在资产的管理和财富管理市场上，无论是商业银行或者其他机构，需要在整个资产管理和财务管理的产品的提供渠道上进行丰富。无论是公募基金，或者其他的私募类基金，销量都很好。
这两种趋势上，其实需要银行做更多的必要应对。
第一就是银行负债的变化，因为随着居民储蓄向资本市场的流动，整个银行业的负债结构也会发生转变，对成本的变化会有更大的挑战。
第二就是银行在整个居民储蓄转向资本市场的过程中要有所作为。要创造更多与财富管理相关的一些产品，或者通过打通财富管理渠道，为居民储蓄走向资本市场建立更好的通道，这也能使银行在中收方面能贡献更多收益。“很多银行在积极的做相关布局，我相信种趋势对商业银行来说短期是挑战，但未来也是一个机遇”。曾浩如是说。
此外，随着数字银行的数量不断上升，有京东与招商银行合作的招商客户银行，百度与中信银行合作的百信银行，对于数字银行将如何带领中国虚拟银行的发展，德勤管理咨询数据科学卓越中心主管合伙人尤忠彬表示，直销银行可能是一个很好的尝试。
随着行业竞争加剧以及外部的互联网的巨头的冲击，传统银行遇到了一定的发展瓶颈，迫切的需要去突破现有的发展模式，培育一些新的增长点。
直销银行对于母行而言，最重要的功能就是利用大数据技术去承担常委客户和年轻客户的获客的职责，并且形成适用于年轻客户的服务体系，完善整个母行客户全生命周期服务的闭环。
相比于以往的部门或者事业部的形态，独立设法人机构不仅能够将母行与直销银行子公司的风险进行有效的隔离，而且还能吸引资本、资源，甚至在文化方面注入新鲜血液。
随着监管不断推动金融业务回归持牌经营，互联网平台虽然坐拥流量，却失去监管套利的机会，反之持牌机构优势就会凸显出来。
因此相对于互联网平台，直销银行最大的优势是牌照优势，在既定的框架下发展，能够有效的控制风险，也更有助于获得客户的认同。
