背景项目的情况如下：
建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；固定资产使用年限10年，按直线法折旧，期末净残值率4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），还款方式为运营期前5年等额还本，利息照付。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。
运营期间正常年份的营业收入为900万元（不含销项税额），经营成本为280万元（不含可抵扣的进项税额），产品增值税附加为54万元，所得税率为25%。
运营期第1年的营业收入为720万元（不含销项税额），经营成本为224万元（不含可抵扣的进项税额），增值税附加为43.2万元，利润总额为-31.801万元。
问题：（1）列式计算建设期借款利息。
（2）列式计算运营期第1年应还的本金及利息各是多少？
（3）计算说明项目运营期第1年是否需要临时借款用于还款？如需要，借多少？如果临时借款年利率按8%（按年计息）计，应支付的临时借款利息是多少？
（计算结果保留小数点后三位）
『正确答案』
（1）建设期第1年借款利息=1000/2×6%=30（万元）
建设期第2年借款利息=（1000 30 1000/2）×6%=91.8（万元）
建设期借款利息=30 91.8=121.8（万元）
（2）运营期第1年的应还的利息=（2000 121.8）×6%=127.308（万元）
运营期第1年的应还的本金=（2000 121.8）/5=424.36（万元）
运营期第1年的应还的本利和=424.36 127.308=551.668（万元）
（3）方法一：运营期第1年可用于还本付息的资金（最大能力还款）=营业收入（不含销项税）-经营成本（不含进项税）-增值税附加-所得税 补贴
即：第1年可用于还本付息的资金=720-224-43.2-0=452.8（万元）＜551.668万元（本利和），
所以需要临时借款，借款金额=551.668-452.8=98.868万元，临时借款利息=98.868×8%=7.909（万元）
方法二：判断：（可分配利润 折旧 摊销）是否小于当年应还本金
-31.801 357.293 0=325.492万元＜424.36万元，所以需要临时借款，借款资金=424.36-325.492=98.868万元，临时借款利息=98.868×8%=7.909（万元）。
方法三：偿债备付率=452.8/551.668=0.821＜1，所以需要借款，借款金额=551.668-452.8=98.868万元，临时借款利息=98.868×8%=7.909（万元）。
训练（融资后）
某拟建项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。
项目建设投资估算10000万元。其中1000万元为无形资产；300万元为其他资产；其余投资形成固定资产。
固定资产在运营期内按直线法折旧，残值（残值率为10%）在项目计算期末一次性收回。
无形资产在运营期内，均匀摊入成本；其他资产在运营期的前3年内，均匀摊入成本。
项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.5。
还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内等额本金偿还、利息照付，贷款年利率为6%；流动资金贷款年利率为5%，贷款本金在项目计算期末一次偿还。
在项目计算期的第5、7、9年每年需维持运营投资20万元，其资金来源为自有资金，该费用计入年度总成本。
经营成本中的70%为可变成本支出，其它均为固定成本。
假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。运营期各年都具备还款能力，不需要临时借款。
说明：所有计算结果均保留小数点后两位。
问题：
（1）计算运营期各年折旧费。
（2）计算运营期各年的摊销费。
（3）计算运营期各年应还的利息额。
（4）计算运营期第1年、第8年的总成本费用。
（5）计算运营期第1年、第8年的固定成本、可变成本。
（6）按表1.6格式编制该项目总成本费用估算表。
『正确答案』
（1）建设期贷款利息：
建设期第1年利息＝2000/2×6%=60（万元）
建设期第2年利息＝（2000＋60＋3000/2）×6%＝213.60（万元）
建设期利息＝60＋213.6＝273.60（万元）
固定资产原值＝（10000－1000－300）＋273.6＝8973.6（万元）
残值＝8973.6×10%＝897.36（万元）
年折旧费＝（8973.6－897.36）/8＝1009.53（万元）
（2）摊销包括无形资产摊销及其他资产摊销。
无形资产每年的摊销费＝1000/8＝125（万元）
其他资产运营期前3年中的年摊销费＝300/3＝100（万元）
（3）运营期应还利息包括还建设期贷款利息及流动资金贷款利息。
1）运营期应还建设期贷款利息
建设期贷款本利和＝2000＋3000＋273.6＝5273.60（万元）
运营期内每年应还本金＝5273.6/8＝659.2（万元）
运营期第1年应还建设期贷款利息＝5273.6×6%＝316.42（万元）
运营期第2年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2）×6%＝276.86（万元）
运营期第3年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×2）×6%＝237.31（万元）
运营期第4年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×3）×6%＝197.76（万元）
运营期第5年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×4）×6%＝158.21（万元）
运营期第6年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×5）×6%＝118.66（万元）
运营期第7年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×6）×6%＝79.10（万元）
运营期第8年应还建设期贷款利息＝（5273.6－659.2×7）×6%＝39.55（万元）
2）运营期应还流动资金贷款利息
运营期第1年应还利息＝100×5%＝5（万元）
运营期第2年～第8年应还利息＝（100＋200）×5%＝15（万元）
（4）运营期第1年的总成本费用＝3500＋1009.53＋125＋100＋316.42＋5＝5055.95（万元）
运营期第8年的总成本费用＝5000＋1009.53＋125＋39.55＋15＝6189.08（万元）
（5）运营期第1年的可变成本＝3500×70%＝2450（万元）
运营期第1年的固定成本＝5055.95－2450＝2605.95（万元）
运营期第8年的可变成本＝5000×70%＝3500（万元）
运营期第8年的固定成本＝6189.08－3500＝2689.08（万元）
背景：
某集团公司拟建设A、B两个工业项目，A项目为拟建年产30万吨铸钢厂，根据调查资料提供的当地已建年产25万吨铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400万元。A项目的生产能力指数为1。已建类似项目资料：主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例，见表1－1，项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例，见表1－2。
A项目建设资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为8000万元，分年度按投资比例发放，贷款利率8%（按年计息）。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价年平均上涨率3%，投资估算到开工的时间按一年考虑，基本预备费率10%。
B项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为5000m2，同行业已建类似项目的建筑工程费用为3000元/m2，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价（离岸价）为800万美元。
问题：
1.对于A项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算A项目主厂房的工艺设备投资；用系数估算法估算A项目主厂房投资和项目的工程费与工程建设其他费用。
2.估算A项目的建设投资。
3.对于A项目，若单位产量占用流动资金额为33.67元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。确定A项目的建设总投资。
4.对于B项目，类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为1.25、1.32、1.15、1.2。其他内容不变。计算B项目的建筑工程费用。
5.对于B项目，海运费率为6%，保险费率为3.5‰，外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和增值税率分别按1.5%、5‰、17%、13%计取。国内供销手续费率0.4%，运输、装卸和包装费率0.1%，采购保管费率1%。美元兑换人民币的汇率均按1美元＝6.2元人民币计算，设备的安装费率为设备原价的10%。估算进口设备购置费和安装工程费。
『正确答案』
问题1：
1.估算A项目主厂房工艺设备投资：
A项目设备投资＝2400×[30/25]1×1.25＝3600（万元）
2.用系数估算法估算A项目主厂房投资：
A项目主厂房投资＝3600×（1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%）＝3600×（1＋0.86）＝6696（万元）
其中：
设备购置总投资＝3600×（1＋0.12＋0.01＋0.04＋0.02＋0.09＋0.18）＝5256（万元）
建安工程投资＝3600×0.4＝1440（万元）
3.A项目工程费用及工程建设其他费＝6696×（1＋0.3＋0.12＋0.2＋0.3＋0.2）＝6696×（1＋1.12）＝14195.52（万元）
问题2：
1.基本预备费计算：
基本预备费＝14195.52×10%＝1419.55（万元）
静态投资＝14195.52＋1419.55＝15615.07（万元）
建设期各年的静态投资额如下：
第1年15615.07×30%＝4684.52（万元）
第2年15615.07×50%＝7807.54（万元）
第3年15615.07×20%＝3123.01（万元）
2.价差预备费计算：
价差预备费＝4684.52×[（1＋3%）1（1＋3%）0.5（1＋3%）1－1－1]＋7807.54×[（1＋3%）1（1＋3%）0.5（1＋3%）2－1－1]＋3123.01×[（1＋3%）1（1＋3%）0.5（1＋3%）3－1－1]＝212.38＋598.81＋340.40＝1151.59（万元）
预备费＝1419.55＋1151.59＝2571.14（万元）
3.A项目的建设投资＝14195.52＋2571.14＝16766.66（万元）
问题3：
估算A项目的总投资
1.流动资金＝30×33.67＝1010.10（万元）
2.建设期贷款利息计算：
第1年贷款利息＝（0＋8000×30%÷2）×8%＝96（万元）
第2年贷款利息＝[（8000×30%＋96）＋（8000×50%÷2）]×8%＝（2400＋96＋4000÷2）×8%＝359.68（万元）
第3年贷款利息＝[（2400＋96＋4000＋359.68）＋（8000×20%÷2）]×8%＝（6855.68＋1600÷2）×8%＝612.45（万元）
建设期贷款利息＝96＋359.68＋612.45＝1068.13（万元）
3.拟建项目总投资＝建设投资＋建设期贷款利息＋流动资金＝16766.66＋1068.13＋1010.10＝18844.89（万元）
问题4：
对于B项目，建筑工程造价综合差异系数：
18.26%×1.25＋57.63%×1.32＋9.98%×1.15＋14.13%×1.2＝1.27
B项目的建筑工程费用为：3000×5000×1.27＝1905.00（万元）
问题5：
B项目进口设备的购置费＝设备原价＋设备国内运杂费，如表1－3所示：
