由上表可知，进口设备原价为：7079.43万元
国内供销、运输、装卸和包装费＝进口设备原价×费率＝7079.43×（0.4%＋0.1%）＝35.40（万元）
设备采保费＝（进口设备原价＋国内供销、运输、装卸和包装费）×采保费率＝（7079.43＋35.40）×1%＝71.15（万元）
进口设备国内运杂费＝35.40＋71.15＝106.55（万元）
进口设备购置费＝7079.43＋106.55＝7185.98（万元）
设备的安装费＝设备原价×安装费率＝7079.43×10%＝707.94（万元）
【案例】背景：
某城市拟建设一条免费通行的道路工程，与项目相关的信息如下：
1.根据项目的设计方案及投资估算，该项目建设投资为100000万元，建设期2年，建设投资全部形成固定资产。
2.该项目拟采用PPP模式投资建设，政府与社会资本出资人合作成立了项目公司。项目资本金为项目建设投资的30%，其中，社会资本出资人出资90%,占项目公司股权90%；政府出资10%,占项目公司股权10%。政府不承担项目公司亏损，不参与项目公司利润分配。
3.除项目资本金外的项目建设投资由项目公司贷款，贷款年利率为6%（按年计息），贷款合同约定的还款方式为项目投入使用后10年内等额还本付息。项目资本金和贷款均在建设期内均衡投入。
4.该项目投入使用（通车）后，前10年年均支出费用2500万元，后10年年均支出费用4000万元，用于项目公司经营、项目维护和修理。道路两侧的广告收益权归项目公司所有，预计广告业务收入每年为800万元。
5.固定资产采用直线法折旧；项目公司适用的企业所得税税率为25%；为简化计算不考虑销售环节相关税费。
6.PPP项目合同约定，项目投入使用（通车）后连续20年内，在达到项目运营绩效的前提下，政府每年给项目公司等额支付一定的金额作为项目公司的投资回报，项目通车20年后，项目公司需将该道路无偿移交给政府。
问题：
1.列式计算项目建设期贷款利息和固定资产投资额。
2.列式计算项目投入使用第1年项目公司应偿还银行的本金和利息。
3.列式计算项目投入使用第1年的总成本费用。
4.项目投入使用第1年，政府给予项目公司的款项至少达到多少万元时，项目公司才能除广告收益外不依赖其他资金来源，仍满足项目运营和还款要求？
5.若社会资本出资人对社会资本的资本金净利润率的要求为：以通车后第1年的数据计算不低于5%，且以贷款偿还完成后的正常年份的数据计算不低于12%,则社会资本出资人能接受的政府各年应支付给项目公司的资金额最少应为多少万元？
（计算结果保留两位小数）
『正确答案』
问题1：
第1年贷款利息为：100000×70%×50%×6%×50%=35000×6%×50%=1050（万元）
第2年贷款利息为：（35000 1050 35000×50%）×6%=3213（万元）
建设期贷款利息为：1050 3213=4263（万元）
项目固定资产投资为：100000 4263=104263（万元）
问题2：
运营期第1年应偿还的本息为：
A=（100000×70% 4263）×（A/P,6%,10）
=（100000×70% 4263）×6%（1 6%）10/[（1 6%）10-1]=10089.96（万元）
其中利息为：74263×6%=4455.78（万元）
本金为：10089.96-4455.78=5634.18（万元）
问题3：
就项目公司而言，该道路固定资产使用年限为20年，残值为0，
故年折旧为：（100000 4263）/20=5213.15（万元）
运营期第1年的总成本费用为2500 5213.15 4455.78=12168.93（万元）
问题4：
解：思路一：第1年需偿还本金的资金来源为折旧回收额和税后利润。
折旧回收金额-应偿还本金=5213.15-5634.18=-421.03（万元）
故项目第1年税后利润至少需达到421.03（万元）
税前利润需达到421.03/（1-25%）=561.37（万元）
第1年政府应支付的款项至少应为
12168.93 561.37-800=11930.30（万元）
或：运营期第1年项目资本金现金流出=本金偿还 应付利息 经营成本 所得税
=10089.96 2500 561.37×25%=12730.30（万元）
项目资本金现金流入=广告费收入 政府付费收入，应能够满足现金流出的需要
故第1年政府应支付的款项=现金流出-广告费收入=12730.30-800=11930.30（万元）
思路二：【补充思路】第1年可用于还本付息的资金=应还的本利和
设政府应支付的款项最低（即政府补贴）为X万元
则：第1年可用于还本付息的资金=收入-经营成本-增值税附加-所得税 补贴=800-2500-0-所得税 X=10089.96（万元）
其中：所得税=利润总额×25%=（收入-总成本-增值税附加 补贴）=（800-12168.93-0 X）×25%
即：800-2500-0-（800-12168.93-0 X）×25% X=10089.96
X=11930.30（万元）
问题5：设政府支付给项目款为X则
问题：
1.计算建设期贷款利息和运营期年固定资产折旧费、年无形资产摊销费；
2.编制项目的借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表。
『正确答案』
问题1：
解：
1.建设期贷款利息计算：
第1年贷款利息＝（0＋1000÷2）×10%＝50（万元）
第2年贷款利息＝[（1000＋50）＋1000÷2]×10%＝155（万元）
建设期贷款利息总计＝50＋155＝205（万元）
2.年固定资产折旧费＝（5263.9－600－300）÷12＝363.66（万元）
3.年无形资产摊销费＝600÷8＝75（万元）
问题2：
解：
1.根据贷款利息公式列出借款还本付息表中的各项费用，并填入建设期两年的贷款利息。见表1－19。第3年年初累计借款额为2205万元，则运营期的前4年应偿还的等额本息：
11.
项目第3年的增值税应纳税额＝3300×13%－230＝199（万元）
项目第3年的增值税附加税＝199×12%＝23.88（万元）
项目其他各年的增值税应纳税额、增值税附加税计算结果见表1－21。
表1－21 增值税及其附加税计算表单位：万元
