皮影戏院最后演出《十王庙》经典剧目，苏明眸邀请千寻同去。他们发现戏院经营惨淡。演出途中，失踪两年的戏院老板娘陈青霜回来，打断演出，陈家再起风云。 陈青霜回来后，丫鬟紫露被反复虐待。 千寻问起自己被婆婆捡到的过程，婆婆告诉她是从留下山的一棵树下捡到的。
陈青霜*害紫露，在*杨又尧时被千寻阻止。陈青霜被苏明眸降服，说出真相：原来，紫露*为了能和杨又尧双宿双飞*害陈青霜，将其埋在后院。杨又尧非但不追究妻子下落，反而乐在其中。吴绛仙皮影为主人报仇，化作主人模样，回来惩罚负心汉和蛇蝎女。杨又尧神志失常，将戏院点火烧了。苏明眸带着千寻逃出火海。苏明眸送给她一颗特殊的铃铛，并告诉她：只要她一摇铃铛，自己就会出现。
千寻的好友佩涵每天照顾妹妹佩珊，令人感动。 佩涵为救妹妹的命，与镜灵镜公子达成契约，愿意以自己的命交换妹妹的命。千寻拜访佩涵，被镜公子察觉她体内有一股纯真力量，将其困住，想据为己有。
千寻许久不去善坊，苏明眸感到不适应，强装镇定，却终于难以掩饰失落之意。他按捺不住，去婆婆家寻找千寻，得知千寻失踪。为救千寻苏明眸被困镜中。
原来镜公子并没有打算用佩涵的命去换她妹妹的命，他爱上佩涵打算牺牲自己。最后他死在爱人的怀中，而佩涵也随之而去。
在镜公子的结界中，苏明眸发现千寻就是桑眠，两个人经过这一难决定在一起。
