有盛就有衰，契丹在法天太后执政期间，契丹逐渐走向衰落。她对待朝臣的方式被认为过于专断，导致了一些有才能的官员被边缘化或被迫离开，朝廷腐败，经济衰退，军事实力也大大减弱。
到了天祚帝时期，就更差劲了。辽朝的天祚帝（耶律延禧）是辽朝的最后一位皇帝，他统治的时期，辽朝遭遇了前所未有的危机，天祚帝的弱点是在处理国家大事时显得犹豫不决，对待朝臣也缺乏果断和威信。
辽朝衰弱的同时，它的天敌来了。12世纪初，女真族开始崛起。完颜阿骨打统一了女真各部，并建立了金国，并与契丹之间战争不断。
而契丹人的辽朝的腐败加剧，朝政混乱，权臣之间的斗争频繁而军队又训练不足、纪律松弛和士气低落。由于长时间的战争和经济困境，辽朝的民众生活困苦，对朝廷的不满情绪逐渐增加。这使得辽朝在与金朝的战争中，缺乏民众的支持，辽朝面临着内部和外部的多重问题。金朝则趁其病要其命，最终在1125年灭掉了辽国。
契丹被女真族所灭，契丹人也逐渐消失在历史的长河中，几百万契丹人去了哪里，成为了一个历史谜团。
契丹真的消失了吗？其实契丹一直都在。契丹人在被女真族征服后，并没有完全消失。有一部分契丹人跟随耶律大石迁移到了中亚。在那里，他们逐渐融入了当地的各个民族，比如回鹘、蒙古和中亚地区的其他民族，如波斯人。
依然生活在中原地区的契丹人，在金朝崛起后，大部分成为了金朝的臣民。这意味着他们逐渐被同化，失去了自己独特的文化和身份。
除了上述的两种情况，还有一些其他的推测。比如，有学者认为达斡尔族是契丹的后裔。他们通过比较研究契丹族和达斡尔族的生产、生活、习俗、宗教、语言等方面，发现了很多相似之处。
现代研究表明，契丹人的后裔可能与今天的达斡尔族有关。研究人员通过内蒙古乌兰察布盟境内，契丹墓群中出土的千年契丹女尸腕骨，得到了契丹人的DNA，并与内蒙古的达尔斡、鄂温克、蒙古和汉族等人群的血样比对得出结论，契丹与达尔斡族不仅有遗传关系，且是现存数据中最近的遗传关系，确认了达斡尔族是契丹后裔。
契丹人在历史的长河中经历了很多变迁，他们的后代可能已经融入了其他的民族中，成为了他们的一部分。但是，契丹这个名字和他们的历史仍然被人们所铭记。
