在生活中，多数储户均会通过银行办理存款业务与购买国债等方式，最后使得手里的资金实现增值，从而达到理财的目的。然而，有些小白客户对于理财这块了解不多，不过经常道听途说到购买国债与办理大额存单等各种各样的理财方法，由于没有亲自办理过类似的业务，所以，总是纠结不已并对很多专业知识了解不够清楚，从而显得有点无奈。其中，有些客户从来没有接触过我国发行的储蓄国债，所以，对很多基础知识一片空白，甚至连最近两年的国债收益如何都不太了解，从而自然也谈不上熟练。
其实，自从去年以来，我国发行的储蓄国债（电子式）年收益率出现下调，三年期票面年利率下降至3.8%，五年期票面年利率下降至3.97%，较2019年同存期年利率分别下调20BP和30BP。换句话说，随着国债收益率调整后，国内各大银行出售的电子式储蓄国债，三、五年期票面年利率都不足4.0%，这意味着假如储户买入10万元的国债，无论投资期限为3年或5年，平均年收益均低于4000元。此外，有些初次购买国债储户，在3年期与5年期哪个更划算的问题上纠结不已，甚至是患得患失，期限短与高收益率两者很难兼得。
众所周知，央行、财政部每年发行的储蓄国债的利率、品种、总额基本都是有数的，或亦是稳定的，除非出现较为严重的金融危机或类似于去年新冠肺炎疫情等重大突发公共卫生事件，从而使得财政部发行的国债数量、年利率均发生较大调整。毫无疑问，去年3年期、5年期储蓄国债（电子式）年利率纷纷下调正是受突发特殊事件的影响。
而在今年3月10日开售的第一批储蓄国债（凭证式）最大发行额度为300亿元。第一期、第二期储蓄国债均为固定利率、固定期限品种。第一期期限3年，票面年利率3.8%，最大发行额180亿元；第二期期限5年，票面年利率3.97%，最大发行额120亿元。两期国债发行期为3月10日至19日，同时3年期、5年期票面年利率较去年未发生变化，而近期5月份发行的亦是如此。
此外，对于初次购买国债的客户，因为每个人的资金实力存在差距，同时对年化收益率的预期不尽相同，因此，购买的期限是不一样的。当然，对于普通人来说，在资金周转时间较为有限的情况下，购买三年期票面的可能性较大，毕竟年利率3.8%的回报率已经不低了，该收益率较大额存单也相差不多，购买十几万的电子式国债还是比较划算的。反之，假如投资者在对所持资金的未来用途不能确定的情况下，不宜盲目选购国债，因为可能会出现资金周转不灵的现象，或提前支出的年化收益率大大低于最初的预期。
再者，在资金较为充足并且3-5年之内不急用钱，厌恶较高风险的投资者，其实选购5年期票面的国债也是可行的，比如部分已经退休的高龄老人，习惯于购买5年期储蓄国债（凭证式），在到期后可以获取较高的收益，相比3年期票面他们认为更划算，毕竟3年和5年期年利率相差0.17%，当资金量较大、投资时间较长后的收益差距自然拉升。
总的来说，对于选购3年期与5年期哪个更划算的问题，具体还需要因人而异，因为每个投资者的资金实力、收益率预期、投资习惯等存在差距，不过就多数普通人，基于各方面考虑，尤其是初次购买国债，那么3年期可能更划算一点，投资期限短、收益率接近大额存单、利于短期闲置资金。
