本刊编辑部 | 齐永超
近阶段，市场整体维持低位震荡，而不少机构则在此窗口期逆向加码，如私募，其整体仓位水平出现进一步提升。与此同时，私募的调研活跃度也在近期相对增加，如千合资本、混沌投资、东方港湾等一批重量级机构都增大了调研力度。
整体来看，机构的关注点分布于多个领域，而关注重心则锁定在几个主流赛道，如医药、科技、新能源等。那么，哪些个股受到了私募的重点青睐？
私募仓位整体提升王亚伟、葛卫东、但斌旗下机构均增大调研力度9月11日，私募排排网组合大师发布了近期最新的持仓数据，具体来看，截至9月1日，股票私募仓位指数为81.76%，在此前一周（8月21日至25日）的基础上上涨3.95%，该数值创出近16个月新高。另外，从不同规模梯队的持仓情况来看，百亿、五十亿、二十亿、十亿级股票私募仓位指数分别加仓至83.09%、74.09%、74.62%与81.17%。
近阶段，降低印花税、规范股份减持行为以及调降融资保证金等系列利好政策密集推出，市场情绪积极向好，私募仓位的提升与此不无关联。
除了提升仓位，近阶段以来，私募的调研活跃度也在整体增加。据不完全统计显示（下同），近一个月（8月13日~9月13日）私募机构共调研近1000家公司，此前一个月（7月12日~8月12日），私募机构调研的上市公司家数为400余家。
据观察，不少重量级私募机构在近一个月加大了调研力度，如王亚伟的千合资本、葛卫东的混沌投资以及但斌的东方港湾等。
另据统计显示，近一个月，千合资本共参与调研了23家公司，包括纽威数控、九号公司、蜀道装备、复旦微电、华中数控等。从所调研公司的行业分布来看，有多个行业均有涉及，而计算机、通信、电子等科技股数量居多，另外，医药生物、电力设备等领域也被重点聚焦。
对比来看，此前一个月，千合资本仅参与调研了致远互联、高测股份、壹石通、航宇科技、斯莱克等在内的不足10家公司。
混沌投资、东方港湾等也在近阶段增加了调研力度。且从所调研公司的行业分布来看，两家机构同样涉及多个行业，但与此同时，同样对科技、医药等赛道给与较高关注度。
具体来看，据统计，混沌投资近一个月共参与调研了70余家公司，涉及房地产服务（如我爱我家）、家居用品（如志邦家居）、汽车零部件（如双环传动、华阳集团）等领域。另据观察，混沌投资调研的医药生物公司家数居前，如迈威生物、迈瑞医疗、君实生物。另外，对计算机、通信、电子等科技股也同样给与重点关注。相关公司包括盈趣科技、易华录、奇安信等。
另据统计来看，此前一个月，东方港湾共参与调研了亚辉龙、顺络电子、东方精工、有方科技等在内的6家公司；近一个月，东方港湾调研公司数量增至8家，如传音控股、凯普生物、能科科技、天宇股份、安图生物等。整体来看，医药股居多，其他公司多为科技股（见表1）。
近阶段，不少公司获得“团宠”，被机构给与扎堆调研关注。据不完全统计，在近一月中，获20家及以上机构合力调研的公司数量超过140家，整体来看，“团宠股”分布于多个行业，但也在向一些领域聚焦，如医药、科技等赛道。
从行业分布上来看，医药赛道领域被机构关注度较高，合计约有30家公司被20家及以上机构“团宠”，进一步细分来看，分布于中药生产、医药商业、医疗器械、生物医药、化学原料药等多领域，医疗器械领域数量最多有12家，如华大智造、澳华内镜、迈瑞医疗、心脉医疗、海泰新光等。
另外，被机构重点调研关注的科技赛道主要以光学元件、工业机器人、电子元件、电气自控设备、半导体分立器件、集成电路等领域为主，相关公司如天孚通信、华中数控、华工科技、安集科技等（见表2）。
近阶段，医药板块迎来强势反弹，数据显示，本周以来（截至9月13日），医药板块累计上涨2.47%，居于申万31个大类行业首位。从细分领域来看，化学制药、生物制品、中药、医药商业、医疗器械等均收出不俗涨幅。
分析来看，医药股之所以迎来强势表现与以下多重驱动逻辑不无关联。如摩根大通近日预计，中国减肥药物市场规模有望于2030年达到149亿美元，受此刺激，减肥药概念股突然“走红”，带动医药板块升温。目前来看，不少医药上市公司涉及原料药、药物研发等相关产业链环节。
从长期逻辑来看，近期鼓励医药发展的利好政策、规则密集推出，如《医药工业高质量发展行动计划（2023-2025年）》于近日发布；医保局新发布谈判药品续约规则等。另外，医药行业内的“创新速度”也不断加快，如据CDE发布的2022年度药品审评报告显示，2022年审评通过建议批准创新药21个，其中3个为首创新药（first-in-class）；儿童用药批准数量为66个，创历史新高。
对于医药板块的投资机会，交银国际证券表示，当前板块投资情绪和估值已在底部区间，后续有望逐步修复。从机构对于相关公司的调研内容来看，不少公司表示业务正在迎来恢复性增长，如迈瑞医疗，其在8月30日接受机构调研时表示，今年3月份以来，体外诊断试剂消耗和超声采购等常规业务开始呈现迅速复苏的趋势，国内体外诊断和医学影像产线二季度增长均超过40%；内镜微创诊疗器械企业安杰思，在8月17日接受机构调研时称，2023年上半年，随着二季度国内医院终端诊疗需求的全面恢复和内镜手术量的快速反弹，境内业务保持较快增长。
除了医药，科技板块也是近日的热点。在华为Mate 60系列手机、智能驾驶、光刻机等事件刺激下，相关软件、电子元件、芯片等科技赛道同步出现强势表现。
据观察，在上述获机构“团宠”的科技股中，不少均与上述赛道有关，如电科数字，其在9月8日接受机构调研时表示，2022年公司国产化业务约27亿,其中华为占大多数,上半年与华为业务合作规模同比增长38%,整体合作良好；获机构重点调研关注的国芯科技具有智能驾驶概念，其近日透露称，在汽车辅助驾驶芯片领域，CCFC3009PT芯片处于设计中，是公司面向辅助驾驶领域设计开发的第一款芯片；安集科技则具有光刻机概念（相关内容可关注《光刻机又火了！国家大基金、“超级牛散”都在布局！凭这一只已浮盈超过千万！》）
积极定增加码高毅资产等均已出手布局除了增大调研力度，不少私募在近日也在积极通过定增方式布局，如纯达资产、高毅资产等，近阶段均剧透增仓标的。
9月11日，智能控制阀企业智能自控的一项定增落地，在获配投资者名单中，纯达资产即现身其中，具体来看，纯达资产旗下纯达定增精选十八号认购232.29万股，认购金额为2000万元。
不止智能自控，纯达资产近阶段以来还参与了多家公司定增，如在8月以来还参与认购了沃特股份、美迪西、吉林碳谷等公司的定增，认购金额分别为2300万元、2999.99万元与1400万元。在同和药业、天能重工7月落地的定增中，也均有纯达资产的身影。
整体来看，在纯达资产近期参与定增的公司中，医药公司占据多席，如沃特股份、美迪西、同和药业等（见表3）。
在定增领域，高毅资产也有新动作。8月底，轮胎企业森麒麟的一项定增落地，在20名获配投资者名单中，高毅资产赫然在列，共获配269.45万股，获配金额为8000.00万元。曾在森麒麟的定增申购报价环节，高毅庆瑞6号瑞行曾现身其中，该基金的基金经理为孙庆瑞。
拉长周期来看，高毅庆瑞6号瑞行此前即已现身持有森麒麟，如2021年中报、2022年一季报两度新进现身森麒麟前十大流通股*，截至今年二季度末均连续持仓。今年二季度，高毅庆瑞6号瑞行加码森麒麟45万股至960.58万股。
上半年，受益于经济复苏，轮胎产业整体经营形势向好，中国轮胎产量、出口量同比均实现较大幅度增长。此外，如《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》、《关于促进汽车消费的若干措施》等促进汽车消费等相关利好政策密集发布也对轮胎行业构成利好。据财报数据显示，今年上半年，森麒麟轮胎产量较上年同期增长18.95%，实现归母净利润增速为26.90%。
除了森麒麟，孙庆瑞还现身多家公司调研名单，如其于8月下旬分别参与调研了连接器企业立讯精密、晶体生长设备企业晶盛机电；8月上旬则参与调研了继电器企业宏发股份。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
