废话不多说,直接开干.只追求用最简单的话把这个东西给大家讲清楚,不喜勿喷.
一 货币怎么发行的
央行创造货币是根据他所拥有的资产来发行货币的.
我们可以从历史进程中理解这种发行机制.在古代的时候是没有银行的,所有的交易都需要现金交易,那个时候的现金还是金币银币.但是金币银币不方便携带,交易比较麻烦,也不适合远距离划拨,于是就催生出了票据,这就是中国汇票时代的开端.雷履泰开创了第一个票据门店日升昌.他们把客户的金银存放在日升昌票据门店里面,然后开出一个票据(也被称为银票),只要拿着这个票据,就可以去任何一个门店把等额的金银币取出来.然后办自己的事情,非常方便.
由于银票方便携带,还没有什么磨损,于是人们干脆直接用银票交易,反正到最后都可以把自己的金银币兑换出来.
比如小宝用100两白银开出来一张面额100的银票,他拿着这个钱从小白那里买了大米,小白又拿着这个钱去小黑那里剪了个头发.最后这个钱到了小黑手中.然后小黑就去银票把这100两白银兑换出来.至此,这100银也就消失了.这个流程下来,每个人都买到了自己想要的东西,市场效率大大提高.
现代的钞票就是古代时候的银票,央行就是过去票据行号.
所以央行印钱就是开票据,但是这些票据开立的依据就是他手里面有多少钱,有多少资产.当然现代银行要比过去的银号复杂的多,但是总的逻辑依然不变.我们来看一张央行的资产负债表:
这张表看起来有些复杂，让我们简化一下。
从中可以看出,央行的资产主要是两个方面,一个是外汇储和黄金储备,一个是商业银行的债权.
从这个地方,我们来看一下当代银行的货币发行过程
比如我是一个做外贸的企业,我把自己的商品出售,赚得100美元,我把这个100美元交给商业银行换得1000(假设汇率1:10)块钱的人民币,但是商业银行没有人民币,于是它去找央妈,央妈拿着这个100美元,就给了商业银行1000块钱人民币,然后商业银行又把这个1000元人民币给了我.在这个过程中,央妈资产端就多了100美元的资产,在它的负债端就多了一个1000元人民币的负债.你也可以把这个100美元理解成一个金币,一个实际的资产.因为以后央妈可以拿这个100美元可以在国外进行交易和价值交换.
这是第一种情况.也就是依据外汇增加印钱.但是当人民币预期贬值压力大时,这条路就行不通了.于是央妈开动第二个印钱机器,也就是根据银行债权资产来印钱.简单来说,就是借钱给商业银行.对于央妈来讲,资产端银行债权增加,同时,由于商业银行借钱,导致负债端货币发行量增加.而对于商业银行,等于把自己的债权抵押给央妈,从而贷到了货币.在未来的某一天里,商业银行要归还这笔款项,而这一部分债权就会回到商业银行手中,而出借方央妈则收回这笔贷款.最终两清.
说了这么多,就是要表达一个观点,就是央妈印钱不是随随便便印的,她印出来的每一笔毛爷爷,都是他的负债,而这个负债,都是对应相应的资产.否则就是凭空创造了货币.
由于央妈是一个行政单位,并不直接参与市场上的经济活动.所以货币的流通主要通过商业银行来完成.
二 货币是如何流通的
比如在上文说到.我做外贸的企业赚得了1000元,但是这个钱我不会全部把它揣兜里,最终还是放在商业银行里面.市场上有太多人和我一样,都会把钱存进银行,但是这么多钱放在银行,银行只是做了一个存兑的业务,收益并不是很大,而且这么多人,几乎不可能会同时来取钱,所以银行家就把这些钱重新贷出去,赚取高额利润.
就这样,商业银行就凭空创造了货币.这就是货币的乘数效应. 央行发行的货币学术上叫基础货币,也叫高能货币.市场上有了这种货币之后,商业就可以进行货币的创造.但是商业银行存款并不能把所有存款全部用来贷款,他要留一部分来应对大家来银行的取钱问题.这就是基本准备金率.如果商业银行把存的所有钱都用于贷款,那么存款人来取钱的时候就没有钱可取.影响商业银行信用.还会导致银行*.
假设商业银行基本准备金率为10%,也就是说,银行每吸收100块钱的存款.就要存10块钱作为存款准备金.这个钱是不能用于做贷款的.而为了控制这个风险,这个钱都是存在央行的存款准备金账户里面.剩下90块钱就是超额准备金.可以贷出去.
假设银行现在吸纳了100元,基本准备金率为10%,那么银行存入央行10元,剩下的90元用于放贷,但是这个90元在市场转一圈之后,还是会回到商业银行的存款看里面,于是商业银行在央妈账户上存9块,贷出为81块,第三次循环之后贷出货币为72.9块,原来的100元存款,就这样不断地流通到市场.....90 81 72.9......见下图,随着循环次数越多,创造的货币就越多,最后到达一个极限值.
这里计算方法就不给大家介绍了.直接说结论.最后的货币是基础货币乘以基本准备金率的倒数.也可以求得极限值1000块.这样就凭空创造了货币出来.
而我们现在社会中的花销基本都是这种商业银行创造出来的货币,或者也可以说是信贷货币.都是依靠信用凭空创造出来的.
比如说我们买房,我们交了一点首付,但是开发商却得到全额的银行贷款.而这银行贷款本来是要我们三十年才能还掉的钱,这个钱应该在未来30年慢慢出现,但是却一下子涌进市场里面.你说可怕不可怕?
