项目资源、客户资源是储能系统集成商的重要竞争点。
在项目资源方面,对集成商而言,已建设的项目、已获取的订单是对公司既有实力的有效证明,对未来订单获取具有指引作用。同时,长期来看,储能项目并网点资源有限。
在客户资源方面:
1、从项目获取看,目前发电侧储能需求主要仍来自新能源强制配储,而电力集团是风电、光伏开发的主力军,也是招标项目的主要来源。储能系统集成商正通过战略合作寻求与业主的深度绑定,2021年华为、阳光电源等纷纷与“两网”、“五大六小”等电力集团以及地方政府等签订系列战略合作协议,以求在项目获取上能有更大优势。
2、从收益核算看,独立储能与共享储能要参与现货市场、辅助服务市场交易必须接受电网统一调度,有相关资源企业在后期市场交易中更有可能处于有利地位。
分析对比主要储能集成商的项目、客户资源,可以发现主要企业均与主要电网集团建立了合作关系,除此之外,科华数据、海博思创、科陆电子等在工商业侧、居民侧潜力更大,长期在共享储能等项目获取中可能获利。
在项目上,阳光电源、海博思创等龙头已具有GWh以上项目建设经验,先发优势明显;同时,后起之秀金盘科技、科陆电子等订单获取能力较强;此外,行业需求强劲,企业扩产力度较大,金盘科技、智光股份现有产能均超GWh,仍处于扩产进程中。
储能集成商玩家众多,参与环节有差异化。
储能集成商通常在发电侧、电网侧、用户侧全线布局,但通过对已有项目、在手订单拆分,我们认为不同企业仍各有侧重,市场呈现差异化竞争态势。具体可从三侧、国内外两个维度区分:
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储能新技术
Ⅰ、钠离子电池商业进程加速
因为可用资源丰富,钠电池性能优于锂电池,综合性价比较高。
钠电池快充性能优异(常温下充电15min电量即可达到80%)、低温性能良好,常温条件下循环寿命为4k-5k次,能量密度持平铁锂。2022年全球已探明的锂资源量约为8900万吨,一半以上分布于南美洲,我国锂资源总量为510万吨,全球占比仅为6%,65%的锂原料需要进口。而钠的地壳丰度远高于锂且广泛分布于全球各地,海水中即含有丰富的氯化钠。
钠电池相较铁锂和5系三元单瓦时成本分别下降45%-55%左右,商业化进程加速。
我们假设钠离子电池电芯材料、壳体材料用量以及制造费用和磷酸铁锂电池一致,采用层状氧化物和普鲁士蓝的钠电池电芯单wh材料成本分别为0.27/0.22元,若计入箱体和制造费用,假设合格率为90%,则单wh成本分别为0.47/0.42元,相较磷酸铁锂电池的单wh成本(0.8元)和NCM523电池(1.04元)分别有45%和55%左右的降幅。
代表厂商包括NatronEnergy、NAIADES、FARADION、钠创新能源、中科海纳、宁德时代。