相传东钱湖南面临湖的一个小村子里，有户贫苦人家，母子俩相依为命。母亲养有一鸡。奇怪的是这只鸡寸毛不生，且早上出去，夜黑归家。有一外来识宝之人，途经此地，见村后山中有条大蜈蚣，口中含有一颗价值连城的夜明珠，便想攫为己有，然苦于无法。但当他见到老妇人所养的不毛之鸡后，不禁喜上眉梢。
那识宝之人深知，此蜈蚣口含夜明珠是为了增加内力，意欲腾飞天空，称霸一方。因那蜈蚣不是善类，常在周边一带兴风作浪，喷雾吐液，毒害路人，毁坏庄稼。而那老妇人所养之鸡是只神鸡，正是那毒蜈蚣的克星，只是可惜鸡毛还未长全。
识宝之人经过短期观察后知晓，不毛之鸡之所以早出晚归，是因为它一方面在观察蜈蚣的行踪，另一方面通过沾晨露、食珍果、啄仙草而强体力。同时，鸡不长毛，更是这只神鸡的高明之处，是在隐蔽自己，便于在未长成强盛体力之前，不引起蜈蚣注意，以求日后为民除害。
识宝之人又知，不毛之鸡只有长好了全身之毛，才能诱使蜈蚣决斗，且有胜算。但那鸡长全毛还需不少时日，而自己却不能久等于此。在夜明珠的诱惑下，识宝之人决定挺而走险。他向老妇人谎称，此鸡为不祥之鸡，建议由他来做好事，出大钱买去处理。然而，十分善良的老妇人既不为金钱所动，又不相信不毛之鸡会不祥，拒绝了识宝之人。
识宝之人见此计不成，又生一计，在村内向村人谎说，近段时间内村后山中出现的恶雾弥漫，农家中养的狗、羊、猪、牛等不明不白地死去，以及前往下水、天童等地的过路之人所出现的恶心、肚子痛等症状，均为有此不毛之鸡的缘故。一时搞得人心惶惶，欲除去不毛之鸡而后快。在村里势利小人的帮助下，识宝之人趁不毛之鸡早出之时，把它捉住了。
接下来，识宝之人用七枚火热的鸟蛋，给鸡连喂七天,使不毛之鸡变成了一只毛色鲜艳的大公鸡。他明知这一方法虽能促使鸡快些长大、长全毛，却不能增强鸡的内力。然而他利欲熏心地想作此一搏。心想，成功，夜明珠就到手;失败，一走了之。至于鸡的死活以及日后村人的安全，不关他的事。
七天后的那天清晨，识宝之人抱着大公鸡来到了蜈蚣出没的山岙，然后躲藏在一边。毒蜈蚣此时已长得足有水桶般粗，四五丈长。展开的百脚，抓得尘土飞扬;扭动的身躯，不时将粗大的树木、竹子折裂得僻啪作响。见到大公鸡，毒蜈蚣根本不放在眼里，眼叼灯笼，口喷毒雾，借着浑身蛮力冲上前来。而大公鸡虽知自己还未长成全力，却也不甘示弱，奋勇扑了上去。一时间，山岙内，公鸡与娱蛤斗得天昏地黑，飞沙走石，竹木横飞，轰响之声剧烈。
山下老妇人自大公鸡不见之后，日日伤心，夜夜不眠。那日当她听到村后的山岭要道处有腾飞扑击等搏斗之声，似有两巨物在恶斗，就吩咐儿子前去找寻。大凡山里人均有习惯，上山必带刀或棍。
她儿子顺手抄起一把柴刀来到了后山，见大公鸡已死死地咬住还在喷雾吐液、作腾反扑、形似大蟒蛇的一条蜈蚣的七寸处。他不顾身危，赶紧偷着上前砍一刀，相助大公鸡结果了毒蜈蚣的生命。然而，等到毒蜈蚣断了气，大公鸡也已拼尽全力，奄奄一息了。就在此时，躲在一旁的识宝之人，从暗处蹿上来，拔出随身携带的一柄短剑，朝老妇人儿子的背心窝处刺了过来。原来他见周边无人，不想将即将到手的夜明珠让与他人，更不想自己偷盗公鸡之事让世人知晓，欲*其之后，拿上夜明珠跑路。
说时迟那时快，就在识宝之人的短剑即将刺破老妇人儿子身上衣衫之际，即将死去的大公鸡倏地跃起，用坚硬的嘴猛啄识宝之人的头顶心，锋利的双爪击向识宝之人的双手。随着“咚”的一声，识宝之人与大公鸡双双倒地。待到老妇人儿子从万分惊诧中缓过神来，识宝之人与大公鸡均已一命归阴了。
那老妇人与村民知道真相之后，十分敬重阵亡的大公鸡，将大公鸡葬在岭岗处，边上栽种一棵松。老妇人吩咐儿子将夜明珠变卖，就在村旁的山头上建了一座庙，名为鸡山庙，村名也改为鸡山村。此后，那老妇人的儿子和村人，每到大公鸡恶斗凶蜈蚣而阵亡的忌日，就带着果子等供品前往岭巅拜祭，以不忘大公鸡舍身为民除害的功德。久而久之，人们就将此岭称为拜祭(鸡)岭。
