正是在这样的治国理念下新加坡在政府主导下努力提升社会服务：从1964年起新加坡开始实施“居者有其屋”计划。新加坡这样一个寸土寸金的弹丸小国却没一个房奴。任何一位新加坡的合法公民在结婚后都能以低廉的价格购买一套房子。这套房子由新加坡政府负责进行精装修并赠送基本家具，而年轻的小夫妻们只需要拎包入住即可。罗马城不是一天建成的，新加坡的房屋制度也不是一蹴而就的。
1947年英国房屋委员会的报告指出：“新加坡有一个世界上最糟糕的贫民窟，是文明社会的耻辱”。1960年新加坡的建屋发展局成立后开始建造新加坡特有的“组屋”。这说白了就是由政府修建廉价房屋供无力买房的人居住。修房子当然是需要土地的，而新加坡政府在征地这件大事上也有惊人之举。新加坡作为英国曾经的殖民地在法律体系上受到英国很大的影响影响。
然而毕业于剑桥大学法律系的李光耀却并不想完全沿袭英国法律有关征收土地的内容。李光耀认为私人土地权会严重有损新加坡的发展，因为政府没时间和各个土地产权人为征地打官司。1966年新加坡国会通过的《土地征用法》规定：政府有权在必要时为公共用途强制征用私有土地，同时会给予土地所有者一定补偿。征地时的土地价格一律遵循1973年以前的价格，而不是具体征用时的价格。
由于新加坡的城市规划保密性极强，所以人们很难通过土地投机行为获利，而政府则只会按发展建设前的地价进行赔付。李光耀认为私人业主在没做出任何贡献的前提下就享受了政府建设道路等公共设施带来的土地价格增值。私人业主获得地产增值的收益过程可以说是“躺赢”的过程。这个理念虽显得有些专断，但却让新加坡政府得以最大程度地降低了征地成本，从而以最快的速度实现了土地国有化。
