2013年发布的《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》,进一步规定了企业年金养老金产品的类型以及配置资产比例要求。将股票投资比例高于30%的投连险归于股票型资产,其他投连险归于固定收益类资产,万能险归于固定收益资产。
职业年金基金方面,依据2016年9月印发的《职业年金基金管理暂行办法》,投资范围中不含万能险和投连险产品。
企业年金配置的万能投连险总体很少
据业界称,目前企业年金对万能险、投连险这两类保险产品的配置比例并不高,因此总体影响不大,主要影响可能体现在对个别保险公司上。
人社部的一组数据可以一定程度反映企业年金的保险配比。2017年末,268个实际运作的净值3500亿元的企业年金养老金产品中,保险产品类型的产品实际仅运作一个,规模34亿,占比不到1%。
对于少量投资了万能或投连险产品的年金,按照人社部规定到期后不再新增的操作方式即可。据多位年金人士称,此期限并非保险期间,若投资万能险和投连险,投资管理人和保险公司往往会约定投资期限,此处的到期即对应约定期限。
不过,本次调整对个别保险公司团体万能险的影响可能较大。据业内人士称,个别保险公司与企业及其年金管理人合作,年金投资其团体万能险产品,占公司团险业务比重较大。