新冠疫情重创全球经济，对钢铁行业形成显著影响。严格的“清零”政策和防疫措施，使疫情对中国的冲击相对较小，但对全球其他国家和地区形成的影响较大。2019年和2020年扣除中国大陆以外的全球钢产量分别下降了2.1%和7.5%。2021年全球钢铁生产快速恢复，但在疫情对国际产业链供应链的破坏尚未得到完整修复的情况下，地缘政治的影响因素愈发凸显，美国及其欧亚盟友对中国围堵和限制的力度越来越大，传导至国内的产业链供应链压力逐渐升高。作为中国钢铁生产的主粮，80%左右的资源需要进口。国内钢铁企业既对进口铁矿石供给端高度依存无可奈何，又要忍受价格话语权的相对剥夺。至少从短期来看，中国钢铁行业摆脱原料端依赖进口铁矿石的局面难度极大。然而从我国钢铁积蓄量情况看，后期铁元素供给的基础正在形成，再加上国家对国内铁矿山开发、铁回收加工利用以及境外非主流铁矿开发的支持，叠加需求侧下降的趋势，“十四五”期间铁矿石供给困境将有所缓解。
一、全球钢铁生产逐渐恢复至新冠疫情前水平
2021年是我国“十四五”的开局之年。随着国内“双碳”、“双控”政策措施逐步落实，我国钢铁产量再次呈现下降态势，和粗钢产量近40年来第三次下降，前两次下降分别在1981年和2015年。据国家统计局发布的统计数据显示，2021年中国（大陆地区，下同）的生铁、粗钢产量分别达到8.69亿吨和10.33亿吨，分别同比下降了4.3%和3.0%。尽管钢铁产量有所下降，但由于基数庞大，我国粗钢产量占全球比重仍然超过了50%。“十四五”期间，钢铁行业在“双碳”目标约束下，钢铁产量难有大幅增长，对进口铁矿石的需求呈稳中有降的趋势。
（一）全球粗钢产量大幅增长，中国占比有所下降
随着全球经济的重启，2021年国际钢铁生产基本回到疫情前水平。据世界钢协（WSA）发布的统计数据显示，2021年全球（64个国家和地区）粗钢产量为19.12亿吨，同比增长3.6%。若扣除中国负增长因素，全球其他国家和地区的粗钢产量则同比增长12.6%；中国粗钢产量占全球的比重为54.0%，比上年回落3.7个百分点，是自2014年以来首次占比下降。
1990年-2021年全球和中国粗钢产量走势图
数据来源：世界钢协（WSA）、国家统计局
1、欧美粗钢生产快速恢复
从全球各地区的粗钢产量增长速度情况看，非洲增长速度最快，达到了26.7%；欧盟（27）、北美和南美分别增长了15.4%、16.6%和17.8%；欧洲其他地区增长11.6%，独联体增长5.6%；受中国产量下降拖累，亚洲及大洋洲地区粗钢产量仅增长0.6%。
2021年全球主要地区粗钢产量增长速度情况
数据来源：世界钢协（WSA）、国家统计局
从全球粗钢产量前10名国家和地区的增长速度情况看，美国、印度的增长速度最快，分别达到了18.3%和17.8%；日本、巴西、土耳其和德国分别增长14.9%、14.7%、12.7%和12.3%；俄罗斯和韩国分别增长6.1%和5.2%；中国和伊朗分别下降3.0%和1.8%。
2021年全球粗钢产量前10名国家和地区的增长速度情况
数据来源：世界钢协（WSA）、国家统计局
2、美印欧电炉钢产量比重明显高于中国
电炉钢是以电力为能源、以再生钢铁料为原料的炼钢炉生产的钢。这种短流程炼钢与以铁矿石为主要原料的长流程炼钢在原料使用上有本质的区别。从电炉钢的占比情况看，中国粗钢生产90%以上依赖长流程，即以铁矿石为主要原料的生产方式，并且受制于国产铁精矿的产量不足，对进口铁矿石的依存度很高。截止到2020年，据世界钢协（WSA）的统计数据，全球电炉钢产量占比为26.1%。主要产钢国中，美国为70.6%，土耳其为69.2%，印度电炉比为55.5%，欧盟（28）为42.4%，俄罗斯为32.1%，韩国为31.0%，日本为25.4%。中国电炉钢占比在20世纪90年代曾超过20%，但由于之后中国长流程炼钢规模迅速扩大，电炉钢占比不断被稀释，至2020年已降至9.2%。从目前情况看，美国、印度和欧盟钢铁生产对铁矿石依存度相对低很多。
1990年-2020年全球主要产钢国电炉钢占比走势图
