美好的传说之下，是五色沙带给人们的美好感受。如今，心灵手巧的工艺师们以五色沙为材料制作的各种工艺品，早已成为当下游客青睐的艺术礼品。
神奇之四：可歌可泣的美丽传说 千年回响鸣沙山月牙泉如此神奇，人们除了赞叹大自然的妙造天成之外，无法解读它的成因。千百年来，只能以传说故事讲述对沙漠奇观的理解，流传下一个个美丽的民间传说故事。
传说，从前这里没有鸣沙山也没有月牙泉，只有一座雷音寺。有一年四月初八，寺院又像往常一样，举行一年一度的盛大节日－浴佛节。僧徒吹号、唱经歌、做道场，当活动进行到“洒圣水”一场时，住持方丈端出一碗雷音寺祖传圣水，放在寺庙门前。忽听一位外道术士来挑战，要与住持方丈斗法比试高低。只见术士挥剑作法，口中念念有词，霎时间，天昏地暗，狂风大作，黄沙铺天盖地而来，不一会便把雷音寺埋在沙底。奇怪的是寺庙门前那碗圣水却安然无恙，还放在原地。术士又使出浑身法术往碗内填沙，但任凭妖术多大，碗内始终不进一颗沙粒。直至碗周围形成一座沙山，圣水碗还是安然如故。术士无奈，只好悻悻离去。刚走了几步，忽听轰隆一声，那碗圣水半边倾斜变化成一湾清泉，术士变成一滩黑色顽石。原来这碗圣水本是佛祖释迦牟尼赐予雷音寺住持，世代相传，专为人们消病除灾的，故称“圣水”，由于外道术士作孽残害生灵，便显灵惩罚，使碗倾泉涌，形成了月牙泉。
类似的传说，还有很多......
神奇之五：古色古香的亭台庙宇 永绝世间山灵水秀之间，必有名寺古刹，鸣沙山月牙泉自不例外。在月牙泉南岸，原有古庙宇建筑群六组、一百多间，建于清朝乾隆年间，续建至民国三十年(1941)，从东向西有娘娘殿达摩殿、七真殿、道院、龙神祠、菩萨殿、玉皇阁、天神殿、药王殿、雷台阁、吕祖殿。庙宇群中，最高的建筑是玉皇阁,为两层攒顶式木楼，阁回超廊十二根明柱，宝顶丽日、飞檐插天、斗拱高耸、金瓜结顶，楼顶角系有风铃，风起铃鸣，悦耳怡神。最大建筑群是天神殿、达摩殿、药王殿，三殿成一院落，殿外都各有门户。清王永璋《月牙泉记》形容当时月牙泉景区:“丹楹流霞，绕兰光而作晕；玉阶依砌，连广厦以为宫。”月牙泉古庙宇楼阁相望，绿树成荫，泉水浩淼，台错落，殿宇彩绘，神佛塑像庄严古朴，壁画线条流畅，堪为珍品。
“文革”中，月牙泉古庙宇全部被拆毁。如今的仿古建筑月泉阁，是20世纪90年代重建的。
神奇之六：爱情圣地的永恒寄托 海枯石烂爱情，自古以来就是一个永恒的话题。人们充满了对爱情的期待，一是永恒不变，一是相伴相守。
鸣沙山和月牙泉的“山泉共处、沙水共生”，从形态上就像极了一对相依相爱的恋人，相伴而生，千年不变，直到永恒。
关于鸣沙山月牙泉的成因，也有一个以爱情为主题的美丽传说，鸣沙山月牙泉就是爱情的结晶和诉说。相传鸣山和月牙自小青梅竹马，长大成人后自是两情相悦。月牙的才貌双全，引起了地方豪强的垂涎，被抢了去。鸣山冒死相救，怎奈势单力薄，最终得遇仙人点化搭救，两人便化为了鸣沙山与月牙泉，得以相伴，长相厮守。
如今的鸣沙山月牙泉已经成为很多人心中的爱情圣地，风格独特的主题旅游，美轮美奂的婚纱摄影，陪着很多年轻人的爱情伴随鸣沙山月牙泉的“沙水共生，山泉相伴”迈向永恒。
神奇之七：功效奇特的稀有物产 样样称宝除却各种神奇，鸣沙山月牙泉还是一块灵秀宝地。自古流传这样一句话：“铁背鱼、七星草、五色沙子三件宝。”清朝道光年间的《敦煌县志》转引《通志》记载：“月牙泉在县南十里，其水澄澈，环以流沙，虽遇烈风，而泉不为沙掩，盖以名迹也。旧传水产铁背鱼、七星草，服之可长生，但不时见，士人亦呼为药泉。此泉与草食之可长生，泉水饮之可治病。”
