余额宝是什么用的,余额宝主要是什么功能

6月1日，中国证监会与中国人民银行联合发布了《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》，这份意见备受关注的几个点：

1.单只产品单个销售渠道单日T 0赎回上限为1万元；

2.除取得基金销售业务资格的商业银行外，禁止其他机构或个人以任何方式为“T 0赎回提现”业务提供垫支；

3.非银行支付机构不得提供以货币市场基金份额直接进行支付的增值服务，不得从事或变相从事货币市场基金销售业务，不得为“T 0赎回提现”业务提供垫支

消息一出，各种不靠谱的解读就开始满天飞，对此柠檬君只能表示呵呵了，从一个指导意见就能理清影响，就算是基金公司主管业务的负责人也办不到，因为此类的文件向来都是需要基金公司跟证监会沟通确认后才能落到实际操作上的，所以一切以实际执行为准，这也是柠檬君为什么在各种新规出来后，一直都比较克制，不盲目解读的原因，然而现在的媒体，尤其是自媒体特别喜欢第一时间解读，虽然他们赚到了眼球和流量，但其实是浪费读者的时间，有些媒体在某些领域并不专业，有的时候更是会误导围观群众。

比如说指导意见要求：不得以货币市场基金份额直接进行支付，有的媒体就解读为“余额宝”不能用了……我想作者可能也用了多年的余额宝吧，要么是还不清楚余额宝的“工作原理”，要么是故意为之哗众取宠博眼球。

余额宝上线以来没有提供过基金份额支付，而是先帮用户赎回再用赎回的资金进行消费。大家去看支付宝账单就会很清楚，每一单的余额宝消费，都会对应两笔交易，一笔是基金赎回，另一笔是消费，所以大家平常用余额宝消费，并不是用货币基金份额直接进行支付，而是用赎回款进行支付。

大家可能还不知道的是：

在金融业，牌照是很严肃的一件事，基金销售资格也是一张重要的牌照，只有获得这个牌照，才能从事基金销售业务，支付宝作为支付机构，并不拥有基金销售牌照，那么一万多亿的货币基金是谁卖的呢？答案是天弘基金，你在开通余额宝的时候，就是开通了一个天弘基金的直销账户。今年余额宝开放平台后，新增对接的货币基金则是由网商银行进行销售的。天弘余额宝，产销一体化；其他对接余额宝的基金，基金公司负责产品管理，销售则是网商银行统一进行。同样，微信理财通对接的货币基金，也不是腾讯卖给大家的，而是基金公司直销。

货币基金T 0赎回，用户感受很方便，但是实际上这个操作分为多步：用户申请赎回；销售机构先垫付赎回款给用户；用户的赎回款正常到账后偿还给销售机构。

销售机构想要开展T 0业务，除了系统要跟得上，必须找得到垫资方，以前可能是拿自有资金，或者找相关基金公司，要么靠银行授信来解决，现在新规一出，只有取得基金销售业务资格的商业银行才能垫资了，而且由于T 0赎回限额，垫资的金额也会相应下降，当然能卖基金的银行多了去了，估计想做垫资业务的也不少，不用担心有的T 0业务会因为找不到合适的垫资方而暂停或者中止，过渡期6个月，各销售机构有大把时间来寻找新的垫资方。