金在之前同盟时就发现，北宋的实力不足、战斗力不强，并且统治不当。随便找了个借口，金便开始了它的南侵计划。
靖康之耻，金灭北宋靖康二年，金夺走了北宋都城，俘虏了宋徽宗和宋钦宗两位皇帝，并让两位皇帝脱去皇袍，行牵羊礼。
北宋的百姓更是深受金害，无论北宋的男女老少都被*戮，金还在城内烧掠珠宝、金钱等。
囚车中的宋徽宗写下了这样的诗句：
问院落凄凉，几番春暮。
山河破碎，故国已无处可寻，曾经的繁荣转眼间都变成了浮云。
公元1125年，北宋灭亡，自此，再无北宋。
韬光养晦，一雪前耻北宋灭亡后，宋徽宗的儿子赵构于1127年称帝，建立了南宋。
此时的南宋领土已经大幅减少，只剩半壁江山，但好在有长江作为他们的天然屏障，金难以完全消灭他们。
南宋虽然不及北宋繁荣，但与其他国家的多年战争已大大提升了南宋军队的战斗力，不再像北宋一样涣散无力。
在南宋慢慢恢复的同时，金却一直没有停下向外扩张的脚步。金把蒙古当成它最大的威胁，与蒙古针锋相对。
为了巩固自己的统治，金对蒙古实行了非常残忍的减丁政策，疯狂捕*周边人力较为集中的蒙古部落的壮丁，把超过上限的男丁全部*掉。但金只看到了周围，并没有看到远处的危险。
在金周围的蒙古部落势力确实被削弱了很多，但在离金更远的地方，这样的政策却让蒙古族更加团结，金的所作所为燃起了他们心中的愤怒，他们拧成一股绳想要为同胞们报仇。
蒙古本是小国，但一路攻打夺得了多处城池，本就英勇善战的他们变得更加强大。
而南宋，在北上收复故土的战争中一开始取得了多次胜利，但后来金的大军支援，把南宋打了个措手不及，嘉定元年，两国签署了嘉定和议作为新的共存条约。
这些条约实际上是宋委屈求安不得已签订的丧权辱国条约。南宋要称金为伯父，上交更多的岁币，这样金才愿意短暂地放过南宋，让其安宁。
