但是到了道光二十一年（1841年）时，清军颓势已现，英军处处进逼，因此道光就害怕了，道光先是将林则徐罢免，改派主和派的大学士琦善为钦差大臣到广州处理与英国人的事务，结果琦善对英国人过于软弱妥协，致使抗英爱国名将广东水师提督关天培力战而亡壮烈殉国，还擅自割让香港岛，引起了全国上下的愤慨。
于是道光罢免琦善，改派奕山为钦差大臣、靖逆将军，率领一万七千余士兵到广州抵御英国军队，临行前奕山还对道光夸下海口，一定要*得英夷“片帆不返”。
而奕山在到了广东之后，不顾广东军民强烈要求为提督关天培报仇，与英军血战到底的请求，奕山反而向道光称“粤民皆汉奸，粤兵皆贼党”，认为广东“患不在外而在内”。
因此奕山对广东军民十分不信任，防范广东军民甚于防范英国军队，还提出了“防民甚于防寇”的方针，而且奕山还拒绝了林则徐提出的发动广东爱国军民抵御英军的战守策略。
到了广州之后，奕山又听信了部属所进言“不战则军饷无由报销，功赏无由保奏”的话，痴心妄想的去夜袭英国海军基地，结果不仅夜袭没有成功，反而被英国军队追着打。
英国军队趁势反扑，攻占了广州城外所有军事据点，奕山被英军围困在广州城内。随即英国海军上将义律下令炮轰广州城，奕山被英国军队犀利的火炮吓得不知所措，最终他派人在广州城上挂起白旗向英军投降。
在义律的枪炮威逼之下，奕山被吓得魂飞魄散，他为了求和，与义律签订了《广州和约》，在这个和约中规定清朝向英国赔款600万两白银当作赎取广州城的费用，否则英军就全面攻占广州，清朝还要全面赔偿英国的一切损失，清军要彻底退出广州城。
这个条约无异于把广州城拱手送给英国人，但是奕山为了求和能让自己撤出广州城，他直接毫不犹豫的全盘接受了英国人的要求。为了能让道光同意签订《广州和约》，他还欺骗道光，把自己被英国军队打的惨败说成了大胜，说是自己迫使英国乞和通商，而600万两白银是之前的商业欠款。
道光在不知真相的情况下，真以为奕山大胜英国军队，扬了大清国威，而600万两欠款也不多，因此道光就批准了奕山与英国人签订了《广州和约》。
随着第一次鸦片战争清朝全面战败，清朝被迫和英国签订了中国近代史上第一份丧权辱国条约《南京条约》，再加之闽浙总督颜伯焘向道光揭发了奕山欺瞒朝廷，谎报战绩的事情。
由此道光才终于知道奕山不过是个说大话的懦夫，道光大怒，当即下旨将奕山革职，锁拿京城严审，就这样奕山好日子到头了。到了京城之后，道光给奕山判了一个斩监候的惩罚，命人将他关押在宗人府的监狱中。
不过很快新疆又爆发了“七和卓之乱”，道光认为奕山先前平定张格尔叛乱，对于处理新疆事务有一定的经验，于是奕山仅被关押一年之后就被道光特赦出来，道光重新启用他为署理伊犁将军之职，率军驰援新疆。
别看奕山对阵英国军队怂的不行，对外战斗弱的不行，但他可是标准的外战外行，内战内行，他仅率领不到五千清军就击溃了叛军的两万主力部队，由此平定了“七和卓之乱”。
平定“七和卓之乱”后，道光对奕山的表现还是非常满意，认为他还是可用之才，于是加封给他皇室宗亲的二等镇国将军爵位，并正式重新任命他为伊犁将军。
就这样把广州拱手让给英军的奕山重新官复原职，还获得了一个皇室爵位。
